SpaceX se blíží k IPO, v červnu plánuje roadshow pro investory

Vesmírná společnost Elona Muska, SpaceX, začala načrtávat plány na dosud největší první veřejnou nabídku akcií (IPO) v historii.

Během virtuálního setkání v pondělí večer s celým syndikátem bank společnost odhalila, že drobní investoři budou v nabídce hrát neobvykle významnou roli, uvedla agentura Reuters.

Finanční ředitel Bret Johnsen řekl bankéřům, že účast drobných investorů bude ústřední součástí strategie IPO.

Podle zpráv to popsal jako potenciálně „větší podíl než u jakéhokoli IPO v historii,“ s poznámkou, že dlouholetí podporovatelé SpaceX a Muska budou mít přiřazenu zvláštní pozornost.

Poznámky zazněly neveřejně.

Drobní investoři dostanou bezprecedentní přidělení

Očekává se, že SpaceX vyhradí mnohem větší podíl akcií pro drobné investory.

Zatímco většina IPO přiděluje drobným účastníkům mezi 5 % a 10 % akcií, zakladatel Elon Musk dříve naznačil že by mohl vyčlenit až 30 % pro menší investory.

Společnost plánuje formálně zahájit roadshow k IPO v týdnu od 8. června.

Před tím se přibližně 125 analytiků ze 21 zapojených bank setká s vedením společnosti.

11. června hodlá SpaceX uspořádat pro 1,500 drobných investorů velkou akci po zahájení roadshow.

Očekává se účast drobných investorů ze Spojených států, Spojeného království, Evropské unie, Austrálie, Kanady, Japonska a Jižní Koreje.

Cílí na rekordní ocenění

Pokud bude IPO probíhat podle plánů, mohlo by se stát největším veřejným uvedením v historii.

Podle zpráv se společnost snaží získat přibližně75 miliard USD (cca 1,6 bilionů Kč), což by potenciálně ocenilo SpaceX přibližně na1,8 bilionů USD (cca 37,4 bilionů Kč).

Cílové ocenění představuje výrazný nárůst oproti zhruba1,3 bilionů USD (cca 26,7 bilionů Kč), které bylo stanovené při sloučení SpaceX s Muskovým startupem pro umělou inteligenci xAI dříve v tomto roce.

Před tímto sloučením ocenila nabídka k odkupu z prosince 2025 společnost přibližně na800 miliard USD (cca 17,1 bilionů Kč).

SpaceX již předložil důvěrný návrh registračního prohlášení Komisi pro cenné papíry a burzu USA.

Tento důvěrný proces podání umožňuje společnostem obdržet regulační zpětnou vazbu dříve, než veřejně zveřejní úplné podrobnosti, jako je cenové rozpětí akcií a počet akcií, které budou prodány.

Růst poháněný raketami a Starlinkem

Rychlý růst SpaceX byl poháněn technologií znovupoužitelných raket a satelitní širokopásmovou divizí Starlink.

Tyto inovace snížily náklady na starty a zároveň otevřely nové zdroje příjmů prostřednictvím globálních internetových služeb.

Zprávy naznačují, že společnost loni vykázala přibližně 8 miliard USD (cca 171,2 miliard Kč) zisku při tržbách mezi15 miliard USD (cca 320,9 miliard Kč) a 16 miliard USD (cca 342,3 miliard Kč).

Definující okamžik pro kosmonautiku a technologie

Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup, JPMorgan a Goldman Sachs vedou nabídku společně s dalšími 16 bankami.

Analytici se domnívají, že IPO by mohlo oživit globální aktivitu při uvádění na burzu a přitáhnout silnou poptávku jak od institucionálních, tak drobných investorů.

Pokud bude dokončeno, uvedení na burzu by nejen přetvarovalo trh IPO, ale také zdůraznilo rostoucí komercializaci vesmíru, která byla dříve považována za spekulativní a nyní je čím dál více vnímána jako běžná investiční příležitost.