Analýza ceny stříbra: napětí na Blízkém východě drží trh na hraně

Cena stříbra vykázala v úterý nenápadné pohyby, když se blíží termín Trumpova ultimáta vůči Íránu. Postoj „počkáme a uvidíme“ byl patrný i u ostatních drahých kovů a na americkém akciovém trhu. Zatímco dlouhodobý býčí výhled poskytuje bílému kovu stabilní dno, rostoucí obavy z inflace na něj tlačí. Kromě geopolitického napětí investoři sledují také zápis z FOMC ve středu a americká data o inflaci v pátek.

Trumpovy výhrůžky posilují postoj „počkáme a uvidíme“ 

V příspěvku na Truth Social v úterý americký prezident prohlásil: „Celá civilizace dnes v noci zemře a už nikdy nebude obnovena. Nechci, aby se to stalo, ale pravděpodobně se to stane.“ 

Výhrůžka přišla méně než 24 hodin po jeho předchozí hrozbě, že americké ozbrojené síly zaútočí na íránské elektrárny a mosty, pokud Írán neotevře znovu klíčový Hormuzský průliv. V reakci na to Íránské islámské revoluční gardy (IRGC) naznačily, že odpoví „stejným způsobem“, čímž zajistí, že USA a jejich spojenci budou po mnoho let připraveny o ropu a plyn, pokud Trump a izraelské síly napadnou civilní zařízení v zemi. 

Uprostřed geopolitického napětí investoři zachovávají postoj „počkáme a uvidíme“. Americký akciový trh vykázal nenápadné pohyby: index S&P 500 se druhou seanci po sobě pohyboval kolem $6,600. Podobně Dow Jones obchodoval stranou čtvrtou po sobě jdoucí seanci, zatímco technologicky zaměřený Nasdaq 100 se držel pod dlouhodobou 200denní EMA a krátkodobou 25denní MA. 

Obecně rizikově averzní sentiment posiluje cenu stříbra a další tradiční aktiva v režimu „bezpečného přístavu“. Energetický šok způsobený zablokováním klíčového Hormuzského průlivu však zvýšil obavy z inflace. Následně investoři stále častěji sází na to, že Fed a další hlavní centrální banky budou poměrně jastrabí. 

Prostředí vyšších úrokových sazeb mívá pro cenu stříbra spíše medvědí dopad. Jeho dlouhodobý býčí výhled mu nicméně poskytl stabilní oporu nad 200denní EMA. V nadcházejících seancích bude trh rovněž reagovat na zápis z FOMC ve středu a na americká inflace v pátek. Silnější americký dolar a rostoucí výnosy státních dluhopisů by mohly bílému kovu dále uškodit. 

Technická analýza ceny stříbra

Graf ceny stříbra | Zdroj: TradingView

V úterý se finanční trhy po dlouhém velikonočním víkendu vrátily poměrně zdrženlivě. Kromě nízkých objemů obchodů zůstávají investoři opatrní vůči probíhajícím konfliktům na Blízkém východě. Následkem toho je cena stříbra druhou seanci po sobě v konsolidaci. 

Po ztrátách zaznamenaných ke konci minulého týdne bílý kov postrádá dostatečnou hybnost k obnovení pokusu o průraz odporu podél krátkodobé 25denní EMA na $75.85. Vzhledem k rozporuplným signálům ohledně konce konfliktu mezi USA a Íránem může jeho odraz v této zóně zůstat delší dobu omezen. Nutno podotknout, že tomu tak je již přibližně tři týdny. 

Na spodní straně pokračuje úroveň $65.50 v poskytování stabilní podpory ceně stříbra, protože jeho dlouhodobý býčí výhled jej udržuje nad 200denní EMA. V bezprostředním horizontu jsou býci rozhodnuti bránit podporu na $70. To ho řadí do poměrně úzkého pásma, zatímco investoři sledují probíhající konflikty a americká data o inflaci. 

Prorážení tohoto pásma by mohlo bílý kov poslat k 50denní EMA na $78.15. Dokud se cena stříbra obchoduje pod měsíce trvající býčí trendovou linií, bude $80 představovat silnou zónu odporu.