Analýza akcií IREN v souvislosti s růstem podílu CoreWeave a Nebius

Cena akcií IREN se v posledních dnech odrazila, z minima $30 dne March 30 na současných $40. Stále je přitom o 50 % pod svým nejvyšším bodem v roce 2025. Bude tedy akcie pokračovat v růstu, pokud přední společnosti jako CoreWeave a Nebius rozšiřují svůj tržní podíl?

CoreWeave a Nebius zvyšují svůj tržní podíl 

Cena akcií IREN byla v uplynulých týdnech pod tlakem a zaostává za dalšími populárními společnostmi, jako jsou CoreWeave a Nebius, které se postupně stávají dvěma největšími hráči v odvětví.

Například CoreWeave nadále přitahuje zákazníky, včetně nedávného rozšíření své dohody s Meta Platforms. Společnost ukončila poslední čtvrtletí s backlogem tržeb přes $60 billion.

Nebius, další společnost s podporou NVIDIA, v posledních měsících také získává na dynamice. Například nedávno uzavřela dohodu za $27 billion s Meta Platforms, jednu z největších v odvětví.

IREN naopak letos nezískala žádnou velkou dohodu s hyperscalerem. Dosud její největší smlouva byla partnerství za $9.7 billion s Microsoftem, které bylo oznámeno loni. 

Akcie také zaostávají za hlavními konkurenty kvůli rostoucímu dluhu. Její celkový dluh vzrostl na více než $3.6 billion z $963 million v červnu loňského roku.

Společnost letos nadále navyšuje zadlužení. Například v prosinci získala $2.3 billion a za uplynulých osm měsíců přinesla přes $9.3 billion prostřednictvím dluhu, předplateb zákazníků, pronájmu GPU a konvertibilních dluhopisů.

IREN také oznámila program nabídky akcií typu At-the-Market (ATM) v hodnotě $6 billion na financování nákupu 150k GPUs. To znamená, že počet vydaných akcií bude nadále růst a docházet tak k ředění investorů. 

Další výzvou je, že do odvětví AI datových center nadále vstupují další společnosti. Mezi ně patří Riot Platforms, Mara Holdings a Cipher Mining. Tyto obavy vysvětlují, proč investoři pokračují ve shortování společnosti; podíl krátkých pozic vzrostl na 16 %.

Na pozitivní straně se společnost pohybuje v rostoucím odvětví, přičemž ceny pronájmů GPU vzrostly za posledních 60 dní o 40 %. I bez velkých hyperscalerů se proto očekává, že růst firmy bude pokračovat.

Analytici očekávají, že nadcházející report ukáže, že tržby v posledním čtvrtletí vzrostly o 48 % na $219 million. Za rok se očekává, že tržby vyskočí na $1.01 billion a $2.09 billion v tomto a příštím roce. Tato čísla by znamenala meziroční růst o 97 % a 193 %.

Technická analýza ceny akcií IREN

Graf ceny akcií IREN | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že cena akcií IREN se v posledních týdnech odrazila. V průběhu tohoto měsíce vzrostla z minima $30.80 na současných $40.50. 

Akcie se vyšplhaly nad důležitou rezistenci na $34, což bylo její nejnižší místo v prosinci loňského roku. Výrazně vytvořila formaci dvojitého dna s linií krku na $64.

Proto je pravděpodobné, že akcie zažijí silný odraz, pokud bude pokračovat poptávka po datových centrech pro AI. V tom případě bude dalším klíčovým levelem sledovaný psychologický bod na $50. Naopak průlom pod support na $30.80 by zneplatnil býčí výhled.