Varování k akciím Bloom Energy: pozor na Wyckoffovu teorii a riziko návratu k průměru

Cena akcií Bloom Energy se po letech konsolidace vydala do silného býčího běhu. Vystoupala na maximum $176.76, což je nárůst o více než 2,250% oproti loňskému minimu. Rally pokračovala i v pondělí po prodloužení dohody s Oracle. Přesto hrozí riziko brzké obrátky, protože se podle Wyckoffovy teorie nachází v distribuční fázi.

Akcie Bloom Energy vystřelily po prodloužení dohody s Oracle

Trvající boom v oblasti umělé inteligence (AI) pozitivně ovlivňuje i neočekávané společnosti. Například Bloom Energy, společnost poskytující dodávky elektrické energie přímo na místě, zaznamenala parabolický růst v důsledku pokračujícího rozvoje datových center. 

V pondělním prohlášení Bloom Energy uvedla, že rozšíří spolupráci se společností Oracle Larryho Ellisona. Společnost v současnosti nasazuje své energetické zdroje v rámci počátečních 1.2 gigawattu. 

Nová dohoda tedy umožní Oracle nasadit až 2.8 gigawattu v rámci svého rozšíření v USA a projektu Stargate. Ve svém prohlášení to uvedl vysoký představitel Oracle:

„Rychlým nasazením spolehlivé a efektivní energie z palivových článků Bloom rychle plníme požadavky našich zákazníků napříč Spojenými státy. Společně Bloom a Oracle Cloud Infrastructure budují energetický základ a AI infrastrukturu, aby urychlily americké vedení v oblasti AI.“

Další velké společnosti využívají technologii Bloom Energy. Mezi nejvýznamnější patří Intel, Conagra, FedEx a Caltech. 

V důsledku toho se její růst tržeb výrazně zrychlil – poslední výsledky ukázaly, že tržby ve čtvrtém čtvrtletí vzrostly o 37.3% na více než $2.02 miliardy. Tento růst souvisel s navýšením hrubých marží na 29%.

Analytici jsou optimističtí ohledně jejího růstového momenta

Nejdůležitější je, že objednávkový backlog společnosti vyskočil na $20 billion, částka, která bude nadále růst s pokračujícím budováním datových center. Data Yahoo Finance ukazují, že analytici jsou optimističtí ohledně růstové trajektorie společnosti. 

Průměrný odhad mezi investory je, že roční tržby společnosti letos vzrostou o 57% na $3.18 billion, následně o 55% na $4.96 billion v příštím roce. To znamená, že Bloom, společnost působící v oboru řadu let, se nyní proměnila v růstovou akcii.

Ohodnocení to odráží: společnost má očekávaný poměr cena/zisk (forward P/E) 119, výrazně vyšší než medián sektoru 19.8. Proto bude muset nadále podávat maximální výkony, aby toto ohodnocení ospravedlnila.

Wyckoffova teorie a návrat k průměru naznačují ústup akcií BE

Graf akcií BE | Zdroj: TradingView

Týdenní graf ukazuje, že cena akcií Bloom Energy prošla různými fázemi Wyckoffovy teorie. Mezi IPO a srpnem loňského roku zůstávala v akumulační fázi. V této fázi se pohybovala mezi úrovněmi podpory a odporu na $3.30 a $37.

Akcie se pak „probudily“ v srpnu loňského roku, když se posunuly nad klíčovou rezistenční úroveň. To znamenalo vstup do fáze markupu, kterou charakterizují parabolické pohyby a strach z promeškání (FOMO).

Existuje tedy riziko, že se nyní nachází v distribuční fázi, po níž bude následovat fáze poklesu (markdown). 

Současně se akcie posunuly výrazně nad své historické klouzavé průměry. Například jsou podstatně nad 100týdenním klouzavým průměrem na $71. To naznačuje možnost návratu k průměru, kdy se aktivum vrací k historickým průměrům. 

Z tohoto důvodu je krátkodobý výhled pro akcie Bloom Energy býčí, protože momentum pokračuje. To se však v nadcházejících měsících může změnit kvůli rizikům podle Wyckoffovy teorie a riziku návratu k průměru.