Aktiva rozvíjejících se trhů klesají, napětí na Blízkém východě drží ropu nad 100 USD

Akcie a měny rozvíjejících se trhů ve čtvrtek klesly, když vyšší ceny ropy a přetrvávající geopolitické napětí zhoršily náladu investorů.

Pokračující omezení v dopravě přes průliv Hormuz a absence jednání mezi USA a Íránem udržely ceny ropy nad 100 USD za barel, čímž rostly obavy z možného globálního hospodářského zpomalení.

Index MSCI sledující akcie rozvíjejících se trhů klesl o 0,4 %, zatímco paralelní index pro měny klesl o 0,2 %.

Investoři se přesunuli k bezpečnému dolaru, což zvýšilo tlak na rizikově citlivá aktiva.

Centrální banky zasahují, aby stabilizovaly měny

Tvůrci politik v rozvíjejících se trzích reagovali obrannými opatřeními ke snížení volatility měn.

Indonéská centrální banka uvedla, že bude pokračovat v intervencích na devizových trzích, aby stabilizovala rupii, která klesla na rekordní minimum 17 315 za dolar.

Měna také zaznamenala svůj nejsilnější denní pokles od září.

V Indii zasáhla centrální banka na podporu rupie prodejem dolarů podle obchodníků citovaných v reportáži Reuters.

Rupie zůstala blízko rekordních minim, pohybovala se kolem 94 za americký dolar.

Očekává se, že vyšší náklady na energii zatíží zisky indických společností.

HSBC snížila doporučení pro indické akcie z „neutral“ na „underweight“, což je její druhé snížení během měsíce.

Referenční indexy během seance klesly zhruba o 0,7 %.

Měny v Asii oslabují navzdory zpřísňování politiky

Jinde v Asii filipínské peso kleslo o 0,4 %, i přes to, že centrální banka zvýšila klíčovou úrokovou sazbu na 4,50 % s cílem zadržet inflaci vyvolanou rostoucími cenami energií.

Vietnam rovněž uvedl, že inflace by letos mohla překročit jeho cíl.

Geopolitické napětí udržuje trhy v nejistotě

Přes příměří v některých částech Blízkého východu zůstávala nejistota vysoká.

Nepřátelství mezi Izraelem a Hizballáhem pokračovala v Libanonu, zatímco Spojené státy uvalily přísnou blokádu íránských přístavů, což vyvolalo kritiku Teheránu.

“Šok z cen energií samozřejmě zhorší pozice běžného účtu rozvíjejících se zemí, které jsou čistými dovozci energie,” uvedla Shilan Shah, zástupkyně vedoucího ekonoma pro rozvíjející se trhy ve společnosti Capital Economics, jak uvádí reportáž Reuters.

Dodal: “Na rozdíl od jiných nedávných energetických šoků, jako byl začátek války na Ukrajině, vycházejí externí rozvahy většiny rozvíjejících se trhů z pozice síly, což omezuje riziko velkých měnových úprav.”

Roste poptávka po finanční podpoře

Nápor spojený s geopolitickým vývojem vedl několik zemí k žádostem o finanční podporu.

Ministr financí USA Scott Bessent uvedl, že několik spojenců v zálivu a v Asii požádalo o měnové swapové linky, aby zvládly dopad energetických šoků a jejich širší následky.

Mezinárodní dluhopisy Spojených arabských emirátů, jedné ze zemí, které o podporu požádaly, mírně oslabily.

Smíšené signály z Evropy a od sektorů spojených s AI

V některých částech rozvíjející se Evropy se objevila úleva.

Ruská ropa znovu začala proudit ukrajinskou částí ropovodu Družba po prodlouženém přerušení.

Maďarsko následně zrušilo své veto vůči úvěru EU ve výši 90 miliard eur pro Ukrajinu.

Mezinárodní dluhopisy Ukrajiny posílily o více než 0,6 centu na dolar.

Navzdory širší slabosti trhu akcie technologických společností spojených s umělou inteligencí nadále přitahovaly zájem investorů. Jihokorejské akcie uzavřely na rekordní úrovni, podpořené silnými výsledky výrobců čipů.

SK Hynix oznámil rekordní čtvrtletní zisky a uvedl, že poptávka po čipech pro umělou inteligenci překročí výrobní kapacity.

Akcie letos vzrostly o 88 %, spolu s nárůsty u Samsung Electronics, která také dříve tento měsíc vydala optimistické výhledy ke ziskům.

JP Morgan rovněž uvedl, že Saúdská Arábie a Filipíny budou příští rok přidány do jeho indexu dluhů rozvíjejících se trhů v místních měnách, což poukazuje na pokračující strukturální změny v této třídě aktiv.

Mezitím politická nejistota v Rumunsku zůstávala v centru pozornosti poté, co největší strana vládní koalice stáhla podporu pro premiéra Ilie Bolojana.

Rumunský leu však zůstal stabilní.