Tři hlavní katalyzátory pro Nasdaq 100 a ETF QQQ tento týden

Nasdaq 100 a ETF QQQ jsou v silném růstovém trendu a obchodují na historických maximech, protože investoři přijímají rizikový apetit v souvislosti s probíhajícím příměřím mezi USA a Íránem. Za poslední čtyři týdny prudce vzrostly a nyní se nacházejí u svých rekordních hodnot. Tento článek zkoumá některé z hlavních katalyzátorů pro index a jeho nejvýznamnější ETF.

Nasdaq 100 v centru pozornosti před výsledky velkých technologických společností

Index Nasdaq 100 a jeho ETF, které sledují největší technologické společnosti v USA, budou v centru pozornosti při zveřejňování výsledků. Microsoft, Amazon, Google, Meta Platforms a Apple, které jsou součástí Magnificent 7, zveřejní svá čísla tento týden. 

Další významné technologické firmy jako Qualcomm, Rivian, Twilio, Block, Atlassian a Roblox rovněž zveřejní výsledky. Celkem více než dvě třetiny společností v indexu S&P 500 zveřejní své výsledky tento týden.

Existují signály, že výsledky budou silnější, než se čekalo. Například data ukazují, že průměrný růst zisků mezi 28 % společností, které dosud zveřejnily výsledky, činil 15 %, což je více než očekávaných 13 %.

Výsledky velkých technologických firem tento týden jsou důležité, protože jsou největšími hráči v oblasti výdajů na AI. Jejich čísla ukážou, zda nadále investují a zda se projevuje návratnost investic (RoI). 

Dobrým příkladem je poslední výsledková zpráva, kdy akcie MSFT prudce klesly poté, co naznačily zvýšení kapitálových výdajů na AI na více než $100 billion v tomto roce. 

Nadcházející výsledky technologických firem ukážou, zda jsou softwarové společnosti skutečně ohroženy probíhajícím růstem AI. Rané signály naznačují, že některé firmy jako ServiceNow a IBM jsou v riziku.

ETF QQQ zareaguje na rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách

Dalším klíčovým katalyzátorem pro index Nasdaq 100 je nadcházející rozhodnutí Federálního rezervního systému o úrokových sazbách ve středu. Bude to rozlučkové rozhodnutí Jerome Powella.

Konsenzus je, že banka ponechá úrokové sazby beze změny mezi 3,50 % a 3,75 %. Toto stanovisko vychází z faktu, že inflace nadále roste a trh práce se v březnu zlepšil.

Poslední zpráva ukázala, že hlavní index spotřebitelských cen (CPI) vzrostl v březnu na 3,3 %, když ceny energií prudce stouply. Situace se bohužel zhorší, pokud neskončí probíhající konflikt USA–Írán. Data například ukazují, že ceny letenek a hnojiv nadále rostou.

Holubičí tón bude pro Nasdaq 100 býčí, zatímco jestřábí náklon bude signalizovat korekci. V souladu s Fedem bude index reagovat i na některá významná makrodata, jako je spotřebitelská důvěra a zpráva o HDP.

Vývoj konfliktu USA–Írán

Dalším hlavním katalyzátorem pro Nasdaq 100 bude aktualizace probíhajícího konfliktu mezi USA a Íránem, který je nyní v otevřeném, bezčasovém příměří. Není jasné, jaká bude další fáze, protože obě strany odmítly setkání. Írán zejména varoval, že je zbytečné se se Spojenými státy setkávat, dokud pokračuje blokáda.

Jednou z možností je, že USA rozhodnou o dalším útoku, aby vyvinuly tlak na íránské vedení. Írán zase může podniknout preventivní útok, aby provokoval USA a Izrael.

Důsledkem všeho může být prodloužený konflikt, který výrazně zvýší ceny ropy a sníží akciový trh.