Akcie Atlassianu čeká velký pohyb: vzlétnou nebo se zřítí po výsledcích?

Cena akcií Atlassianu letos klesla a nyní se pohybuje na nejnižší úrovni od listopadu 2018. Akcie se obchodovaly za $69, oproti rekordnímu maximu $483, přičemž tržní kapitalizace klesla z více než $110 miliard na $18 miliard dnes. TEAM bude tento týden v centru pozornosti, když zveřejní výsledky.

Atlassian zveřejní výsledky 30. dubna

Cena akcií TEAM v posledních letech klesala, protože inspektoři pokračovali v odprodeji akcií. Jeho pád se tento týden zrychlil, když investoři odprodávali softwarové firmy kvůli obavám, že jejich byznysy naruší nástroje umělé inteligence (AI).

Blížící se zveřejnění výsledků proto ukáže, zda jejich růst v posledním čtvrtletí pokračoval. Analytici z Wall Streetu jsou optimističtí, že by firmě mohlo jít dobře, což by popřelo názor na narušení vlivem AI.

Průměrný odhad mezi analytiky je, že tržby v posledním čtvrtletí vzrostly o 25 % na více než $1.7 billion. Růst tržeb o 25 %, zejména pokud není tažen akvizicemi, je pro společnost, která na trhu působí už řadu let, velmi dobrý.

Analytici z Wall Streetu předpovídají, že průvodní výhled na toto čtvrtletí bude ukazovat růst tržeb o 20 % na $1.64 billion, zatímco roční tržby budou $6.3 billion.

Nejnovější výsledky ukázaly, že tržby Atlassianu vzrostly o 23 % na více než 1.6 billion, přičemž tržby z cloudu vzrostly o 26 %. Dále se RPO zvýšilo o 44 % na $3.8 billion, přičemž mnoho klientů využívá Rovo, jeho podnikatelský projekt pro generování pomocí AI. Mezi jeho nedávné klienty patří Expedia Group, Delivery Hero, Workday, United, Audi a Roblox.

Největší výzvou pro Atlassian zůstává ziskovost. Poslední čísla ukázala, že GAAP čistá ztráta vzrostla na $42 million z předchozích $38 million. Non-GAAP čistý zisk vzrostl na více než $320 million.

Analytici z Wall Streetu zůstávají vůči ceně akcií Atlassianu optimističtí; průměrný odhad mezi analytiky je $153, což je o 120 % více než současná úroveň. Mezi nejsilnějšími býky jsou analytici z Cantor Fitzgerald, Barclays a Oppenheimer.

Domníváme se, že probíhající výprodej softwarových firem je do značné míry neopodstatněný, protože mnoho z nich v éře AI prosperuje. Například, bohužel se firmám usnadní šetřit mzdové náklady nahrazováním mnoha softwarových inženýrů nástroji AI.

Analýza ceny akcií Atlassianu

Graf ceny akcie TEAM | Zdroj: TradingView

Graf na týdenním rámci ukazuje, že akcie TEAM prudce klesly v posledních měsících. Srazily se na $69.25, což je jejich nejnižší úroveň za roky. Nedávno se propadly pod klíčovou úrovní podpory $113, což byl jejich nejnižší bod v listopadu 2022.

Akcie zůstávají pod všemi klouzavými průměry i indikátory Supertrend a oblakem Ichimoku. Také indikátor Relative Strength Index (RSI) se odráží z přeprodané úrovně a směřuje vzhůru.

Akcie se proto pravděpodobně odrazí a znovu otestují důležitou rezistenci na $80. Průraz nad tuto cenu by naznačil další zisky směrem ke klíčovému bodu $113. To je známé jako pattern „break-and-retest“ a povede k obnovení sestupného trendu.