Dow klesá o 90 bodů, Fed a výsledky Big Tech drží trhy ve střehu

Wall Street ve středu otevřel v záporu, protože investoři byli opatrní před klíčovým rozhodnutím Federálního rezervního systému a obsáhlou sérií výsledků velkých technologických společností; současně bedlivě sledovali rostoucí ceny ropy a geopolitické napětí.

S&P 500 klesl o 0,18 %, Dow Jones Industrial Average odepsal 92 bodů a Nasdaq Composite se propadl o 0,47 %.

Utlumený tón odráží trh v režimu „vyčkávat a sledovat“, přičemž během dne se očekává několik klíčových katalyzátorů.

Výsledky Big Tech jsou v centru pozornosti

Pozornost investorů se pevně upíná na nadcházející výsledky čtyř ze „Magnificent Seven“ — Amazonu, Meta Platforms, Microsoftu a Alphabetu — které mají všechny reportovat po uzavření trhu.

Trhy sledují nejen očištěné výsledky, ale především budoucí výhledy a to, zda tyto společnosti dokážou ospravedlnit své rozsáhlé investice do umělé inteligence.

Philadelphia SE Semiconductor Index letos zatím posílil o 41,7 %, což podtrhuje sílu rally tažené AI.

Náladu však nedávno prověřily zprávy, že OpenAI nesplnila interní cíle v růstu uživatelů a tržbách, což vzbudilo obavy ohledně udržitelnosti cyklu výdajů do AI.

Akcie Amazonu, Meta, Alphabetu a Microsoftu klesly v rozmezí 0,3 % až 1,5 %, což odráží opatrné pozicování před zveřejněním výsledků.

Rozhodnutí Fedu v centru pozornosti, Powell se blíží odchodu

Kromě výsledků investoři bedlivě sledují závěr zasedání měnové politiky Federálního rezervního systému, u něhož se široce očekává, že nedojde ke změně úrokových sazeb.

Setkání rovněž pravděpodobně znamená poslední vystoupení Jeroma Powella v roli předsedy americké centrální banky, kterého má po nominaci prezidenta Donalda Trumpa nahradit Kevin Warsh.

Trhy budou rozebírat Powellovy komentáře hledajíce vodítka ohledně inflace, zvláště když geopolitické napětí tlačí ceny energií vzhůru. Zatímco činitelé signalizovali opatrnost, někteří analytici vnímají rizika v tónu nadcházejících prohlášení.

Rozhodnutí Fedu přichází v době, kdy je inflace stále nad cílem 2 %, zatímco trh práce je popisován jako odolný, nikoli však natolik slabý, aby ospravedlňoval okamžité snižování sazeb.

Zvýšené ceny ropy, poháněné geopolitickými událostmi, přidávají další vrstvu složitosti do výhledu centrální banky.

Růst cen ropy a pohyby akcií formují sentiment

Ceny ropy ve středu dál stoupaly: americká WTI (West Texas Intermediate) vzrostla o více než 4 % a obchodovala se nad $104 za barel, zatímco Brent vystoupal nad $116.

Růst následuje po zprávách, že USA se připravují na prodlouženou blokádu íránských přístavů, což zvyšuje obavy z přerušení dodávek.

Napětí na energetickém trhu dále zkomplikovala nejistota ohledně íránského návrhu na opětovné otevření Hormuzského průlivu, klíčové světové námořní trasy.

Na akciových trzích některé jednotlivé tituly zaznamenaly výrazné pohyby.

Robinhood Markets klesl o 12 % poté, co výsledky za první čtvrtletí neodpovídaly očekávání ohledně zisku.

Zatímco akcie Seagate Technology vzrostly téměř o 19 % po silné prognóze, což táhlo i konkurenty včetně Western Digital, Micron Technology a SanDisk.

Starbucks posílil o 6,1 % poté, co zvýšil roční prognózu zisku, zatímco Visa a Mastercard rostly poté, co Visa zlepšila výhled výsledků.

NXP Semiconductors vynikl skokem o 23 % poté, co oznámil, že očekává tržby a zisk za druhé čtvrtletí nad odhady.