Komodity: zlato nad $4,700, ropa na dvoutýdenním minimu; měď poskočila

Ceny ropy ve středu klesly o více než 8 %, zatímco zlato vystoupilo nad $4,700 za trojskou unci v reakci na naděje na ukončení války mezi USA a Íránem, které ovlivnily trhy. 

Na COMEXu zlato poprvé od 24. dubna překonalo hranici $4,700 za trojskou unci, protože kolaps cen energií zmírnil obavy z vyšší inflace a úrokových sazeb. 

Ceny stříbra na COMEXu rovněž vzrostly o více než 6 % na více než $78 za trojskou unci. 

Globální ekonomický sentiment se zlepšil po signálech, že USA usilují o deeskalaci konfliktu v Íránu, což posunulo ceny mědi vzhůru už třetí obchodní den po sobě.

Mezitím hliník klesl o více než 1,5 %, protože obavy o nabídku ustupovaly. 

Zlato stouplo na více než týdenní maximum

Po zprávách o možné mírové dohodě mezi USA a Íránem ceny zlata ve středu vystoupily na více než týdenní maximum.

Tato zpráva zmírnila obavy z přetrvávající vysoké inflace a prodlouženého období vyšších úrokových sazeb.

V době psaní byl kontrakt na zlato na COMEXu na úrovni $4,709.30 za trojskou unci (+3,1 %) a během dne vystoupil až na $4,733.86, což je jeho nejvyšší úroveň od 24. dubna.

Stříbro vzrostlo o 5,9 % na $77.895 za trojskou unci. 

„Pohyb byl silně korelován s poklesem amerického dolaru,“ uvedl David Morrison, vedoucí tržní analytik ve společnosti Trade Nation. 

„Investoři začali snižovat dlouhé pozice v dolaru, protože bylo zřejmé, že administrativa Trumpa ukončuje operace doprovázení lodní dopravy průlivem Hormuz.“

Pokles indexu amerického dolaru o 0,5 % snížil cenu dolarově denominovaných kovů pro držitele ostatních měn.

Apetit po riziku se obnovil poté, co ceny ropy klesly přibližně o 9 %.

K této změně došlo po zprávách, že USA a Írán se blíží dohodě na jednostránkovém memorandu o ukončení konfliktu, což vedlo k dalšímu propadu dolaru a současně k dalšímu posílení zlata.

„Není jasné, co přesně může být v dohodě, zvláště pokud jde o opětovné otevření průlivu Hormuz. Ale investoři se zdají být přesvědčeni, že deset týdnů od začátku války může být konec nepřátelství na dohled,“ řekl Morrison. 

Rostoucí náklady na energii, tlak na zvyšování inflace a posilující americký dolar společně vyvíjely trvalý sestupný tlak na ceny stříbra během konfliktu.

Ropa klesá o více než 8 %

Ceny ropy ve středu dosáhly dvoutýdenního minima, poté co pakistánský zdroj uvedl, že Spojené státy a Írán jsou blízko počáteční mírové dohody.

Podle zdroje z Pákistánu, jenž působí jako prostředník, se Spojené státy a Írán přibližují ke shodě na jednostránkovém memorandu o porozumění.

Írán nyní přezkoumává nový návrh od USA a brzy prostřednictvím Pákistánu sdělí svou odpověď, uvedl ve středu mluvčí íránského ministerstva zahraničí agentuře ISNA.

Tento vývoj navazuje na předchozí prohlášení Íránu, že přijme pouze „spravedlivou a komplexní dohodu.“

Americké médium Axios s odvoláním na zdroje uvedlo, že Spojené státy očekávají íránskou zpětnou vazbu k několika klíčovým bodům během 48 hodin.

To bylo označeno za dosud nejbližší krok k dohodě od začátku války.

Nikméně později jeden vysoký íránský poslanec prohlásil, že americký návrh je „spíše seznamem přání než realitou.“ 

V době psaní byla brentová ropa na $101.59 za barel (-7,5 %). Kontrakt West Texas Intermediate krátce klesl pod $90 za barel, ale naposledy se obchodoval na $94.92 za barel (-7,19 %).

Oba kontrakty na ropu dosáhly dvoutýdenního minima; Brent během seance klesl až na $96.77, než začal ztráty dohánět poté, co americký prezident Donald Trump poznamenal, že je „příliš brzy“ uvažovat o osobních jednáních s Teheránem.

Měď roste

Globální ekonomický sentiment se zlepšil, což třetí obchodní den po sobě podpořilo ceny mědi, kvůli signálům, že USA usilují o deeskalaci konfliktu v Íránu. 

Změna rétoriky Bílého domu vyvolala naději, že devět týdnů trvající konflikt, který vyvolal obavy z ničivé energetické krize, by mohl brzy skončit.

„Měď bude pravděpodobně nadále řízena zprávami; pro udržitelnější růst budou zapotřebí silnější fyzická poptávka nebo úbytky zásob,“ uvedla ve zprávě Ewa Manthey, strategička pro komodity v ING Economics. 

Hlavním rizikem pro kovy je dlouhodobé uzavření průlivu Hormuz.

Taková událost by zvýšila náklady na energii a inflaci, což by nakonec zatížilo poptávku ve výrobě. 

Tlak by následně omezil potenciál růstu průmyslových kovů.

Tříměsíční kontrakt na měď na London Metal Exchange byl na $13,361.85 za tunu (+2,0 % oproti předchozímu závěru).