Odhady: Nasdaq dosáhne 30 000, S&P 500 překoná úroveň 8 000

Geopolitická rizika vygradovala v pondělí poté, co americký prezident Donald Trump prohlásil, že příměří s Íránem je „na umělé plicní ventilaci“, když odmítl teheránský protinávrh mírové smlouvy.

Hormuzský průliv zůstává volatilním ohniskem a ceny energií hrozí stlačit firemní marže, takže makroekonomické prostředí se jeví jako vysoce rizikové.

Elita Wall Streetu je však „pozoruhodně neodraděná“.

Zatímco ozvěny hrozby války zesilují, lákavý příběh revoluce v umělé inteligenci se investorům ukazuje jako silnější.

Proč Dan Ives očekává, že Nasdaq dosáhne 30 000

Hlavní analytik Wedbush Securities Dan Ives vede býčí ofenzivu a odvážně předpovídá, že index Nasdaq Composite vystoupá na úroveň 30 000 bodů během příštího roku.

Zatímco index již stojí na 26 347 – nárůst 13 % od začátku roku – Ives tvrdí, že trh je teprve v „raných fázích“ transformační éry.

V rozhovoru pro CNBC popsal současné prostředí AI jako „paměťový supercyklus“ – poháněný poměrem poptávky k nabídce 10:1 u vysoce výkonných čipů.

Ives odsuzuje kritiky jako Michael Burry, který nedávno přirovnal hype kolem AI k dot-com bublině z roku 1999.

Pro něj spočívá validace v tvrdých penězích, které proudí do derivátových pozic v sektorech softwaru, kybernetické bezpečnosti a energetické infrastruktury.

„Kritici si vždy najdou, co vytknout,“ poznamenal Ives, ale fundamentální „rozvoj infrastruktury“ naznačuje, že tomuto růstu zbývají přibližně dva roky hybnosti.

Proč Ed Yardeni očekává, že S&P 500 dosáhne 8 250 v tomto roce

Ed Yardeni, prezident Yardeni Research, podobně upravil svůj postoj a zvýšil cílovou hodnotu pro koncoroční S&P 500 na 8 250.

Tento revidovaný výhled stojí na základech „fenomenálních“ odhadů zisků, které konzistentně překonávají i ty neoptimističtější prognózy.

S tím, že 84 % společností v S&P 500 překonalo očekávání zisků v této sezóně – nejvyšší podíl od roku 2021 – Yardeni přiznává, že možná byl „optimistický, ale ne dostatečně“.

Zatímco kritici poukazují na konflikt mezi USA a Íránem jako na potenciální rušivý faktor, zdůrazňuje odolnost spotřebitele a ekonomiky.

I přesto, že ceny ropy působí jako protivítr, současné meziroční navýšení zisků o 25,6 % je téměř čtyřnásobkem pětiletého průměru, což posiluje názor, že korporátní Amerika se oddělila od geopolitického pesimismu.

Hranice „phygital“ a cesta vpřed

Celkově bude další vývoj záviset na tom, zda toto momentum přečká nadcházející řadu náročných zveřejnění výsledků.

Příští týden se trh zaměří na „fyzické AI“ a sektory maloobchodu; výsledky mají zveřejnit Nvidia, Walmart a Home Depot.

Jejich čtvrtletní výsledky budou lakmusovým papírkem, zda teze o AI obstojí navzdory vysokým úrokovým sazbám a inflačním tlakům na energetickém trhu v době války.

Zatímco Paul Tudor Jones varuje před prudkými korekcemi ocenění na obzoru, převládající sentiment je zaměřený na agresivní akumulaci.

Pokud hyperscaleři budou i nadále investovat miliardy do datových center a specializovaného křemíku, konsenzus naznačuje, že býci budou nadále předbíhat medvědy, bez ohledu na titulky z Blízkého východu.