Akcie Caterpillaru prudce klesly: dokážou výsledky vyvolat obrat?

Akcie Caterpillaru výrazně oslably, klesly z ročního maxima $1,073 na současných $809. Pokles pokračuje už šest po sobě jdoucích týdnů, což je nejdelší série za několik let. Tento článek zkoumá, zda akcie CAT budou pokračovat v silném sestupném trendu před blížícími se výsledky.

Akcie Caterpillaru klesají před výsledky

Akcie CAT se v posledních týdnech ocitly v prudkém propadu, protože investoři prodávali přední vítěze v oblasti AI. 

Ačkoli je Caterpillar známý svými velkými stroji, stal se také významným jménem v odvětví umělé inteligence díky své divizi výroby elektrické energie, která je jeho nejrychleji rostoucí. Jeho generátory se široce využívají v datových centrech ve Spojených státech i jinde.

Nejnovější výsledky ukázaly, že divize Power and Energy Caterpillaru měla tržby přes $7 miliard, což je meziročně nárůst o 22 %. Jeho zisk se vyšplhal na $1.45 miliardy, zatímco jeho zisk vzrostl o $162 milionů. 

Toto odvětví pravděpodobně poroste i v dohledné budoucnosti, protože velké technologické společnosti naznačily, že budou pokračovat ve výdajích. Alphabet, mateřská společnost Google a YouTube, oznámila, že vynaloží přes $205 miliard. 

Microsoft, Oracle, OpenAI a Tesla také pokračují ve svých investicích, což v čase povede k větší poptávce po energetickém vybavení. 

Divize stavebnictví rovněž výrazně rostla v prvním čtvrtletí, dosáhla $7.2 miliardy oproti $5.2 miliardy ve stejném období loňského roku. Zisk tohoto segmentu vzrostl na $1.5 miliardy. 

Divize Resources, která dodává zařízení pro těžební průmysl, vykázala tržby $3.8 miliardy, zatímco její zisk klesl na $378 milionů. Celkově Caterpillar ukončil čtvrtletí s rekordním objemem neprovedených zakázek ve výši $63 miliard, což představuje 79% meziroční nárůst.

Do budoucna budou akcie Caterpillaru nejvíce reagovat na nadcházející výsledky, přičemž analytici očekávají pokračování růstu tržeb. Průměrný odhad analytiků je, že tržby ve druhém čtvrtletí vzrostly o 16 % na $19.2 miliardy. Za rok analytici očekávají tržby $76.6 miliardy, což je meziročně nárůst o 13 %. Očekává se, že zisk na akcii (EPS) se posune z loňských $4.72 na $6.2. 

Společnost čelí i několika významným výzvám. Zaprvé je vysoce nadhodnocená, s forward P/E kolem 32. Zůstává nad úrovní jiných populárních společností jako Micron nebo Nvidia. 

Zároveň existuje riziko, že se společnosti bude dařit hůře, pokud investoři začnou rotovat z vítězů AI do firem, které měly problémy.

Technická analýza ceny akcií CAT

Graf akcií Caterpillaru | Zdroj: TradingView

Na denním grafu je patrné, že cena akcií Caterpillaru byla v posledních týdnech v silném výprodeji, jak jsme předpovídali. Poklesla z ročního maxima $1,073 na současných $840. Stále se drží nad důležitou supportní úrovní $765, úrovní 38,2% Fibonacciho retracementu. 

Akcie našly podporu také u 200denního exponenciálního klouzavého průměru (EMA), zatímco index relativní síly (RSI) klesl na hodnotu 40. Proto budou akcie po výsledcích pravděpodobně vysoce volatilní. Trh opcí naznačuje, že se investoři pozicují na nárůst, s put/call poměrem 0.95, což naznačuje očekávání nárůstu.