Akcie Akamai stoupají: proč na ně BofA sází

Akcie Akamai Technologies AKAM v středu prudce vzrostly poté, co Bank of America zlepšila doporučení pro tuto společnost poskytující cloudové služby a uvedla rostoucí důvěru v její přeměnu na poskytovatele infrastruktury pro umělou inteligenci.

Akcie Akamai během seance posílily o více než 7 % na přibližně $160, čímž se řadily mezi nejlepší tituly v indexu S&P 500.

Rallye posunula kurz blízko jeho nejvyšší uzavírací úrovně od března 2000, uvádí Dow Jones Market Data.

Zisky následovaly po býčím výzkumném sdělení analytika Bank of America Tala Lianiho, který zlepšil doporučení akcie na Koupit z Neutrálního a zvýšil cílovou cenu z $130 na $175.

„Příběh se přesunul od tradiční sítě pro distribuci obsahu k důvěryhodné platformě infrastruktury pro AI,“ napsal Liani ve středu. „Významné zakázky v oblasti cloudové infrastruktury, včetně zakázky za $1.8 billion na sedm let, naznačují skutečnou poptávku po distribuovaném AI, nikoli pouze narativ.“

Dohoda o AI infrastruktuře za $1.8 Billion přitahuje pozornost

Ústředním bodem zájmu investorů je nedávno zveřejněná infrastrukturní dohoda za $1.8 billion, kterou analytici považují za výrazné potvrzení Akamaiho ambicí v oblasti AI.

Minulý týden Akamai oznámila, že „vedoucí poskytovatel frontier modelů“ se zavázal vynaložit $1.8 billion na její cloudové infrastrukturní služby během sedmi let.

Bloomberg později uvedl, že zákazníkem byl AI startup Anthropic, ačkoliv ani jedna společnost zprávu veřejně nepotvrdila.

Bank of America odhaduje, že dohoda bude přispívat mezi $20 million a $25 million do čtvrtletních tržeb počínaje 4. čtvrtletím.

Analytici uvedli, že dohoda zdůrazňuje rostoucí poptávku podniků po distribuovaném AI výpočtu a zátěžích pro inferenci na okraji sítě (edge), oblastech, kde se Akamai snaží rozšířit působnost za hranice svého tradičního byznysu v oblasti sítě pro doručování obsahu.

Liani doplnil, že divize Cloud Infrastructure Services Akamai „je na zlomu s momentum podporovaným AI zátěžemi a případy použití inference na edge.“

Podle odhadů Bank of America divize Cloud Infrastructure Services v současnosti roste přibližně o 40 % meziročně.

Expanze AI kompenzuje slabost tradičního byznysu

Tradiční doručovací podnikání Akamai nadále čelí tlaku; výnosy z tohoto segmentu klesly o 7 % oproti loňskému roku.

Analytici se však domnívají, že rostoucí poptávka po AI infrastruktuře by tyto poklesy v čase mohla vykompenzovat.

Bank of America nyní očekává, že celkový růst tržeb Akamai zrychlí na 11.4 % v roce 2027 ze 8.2 % v roce 2026.

Broker také předpovídá, že zisk na akcii vzroste na $9.03 do roku 2028 z odhadovaných $6.93 v roce 2026.

Firma tvrdí, že investoři čím dál více rozpoznávají potenciál Akamai konkurovat na trzích hybridních edge-a-core výpočtů vedle větších poskytovatelů cloudu.

Zlepšující se výhled poháněl prudkou rally akcie.

Akcie Akamai v květnu vzrostly o 54 % a za letošní rok jsou nyní přibližně o 81 % výše.

I přes zisky zůstávají akcie výrazně pod svým historickým uzavíracím maximem $327.62 z prosince 1999.

Analytici vidí dlouhodobou příležitost navzdory rizikům

Bank of America přiznala, že expanze Akamai v oblasti AI bude vyžadovat značné investice.

Broker odhaduje, že kapitálové výdaje by mohly vzrůst až na $825 million během následujících 12 měsíců, když společnost rozšíří kapacitu infrastruktury.

V důsledku toho se volný peněžní tok očekává, že v roce 2026 klesne téměř o 48 %, než se v následujících letech zotaví.

Přesto se sentiment na Wall Street vůči společnosti po infrastrukturní dohodě a lepších než očekávaných výsledcích za první čtvrtletí hlášených minulý týden výrazně zlepšil.

Analytici z Morgan Stanley uvedli, že výsledková zpráva byla zastíněna dohodou za $1.8 billion, kterou popsali jako důkaz, že Akamai se stále pevněji váže na příběh růstu AI.

Morgan Stanley aktuálně udržuje doporučení nadváha na akcii.

Podle dat FactSet 29 analytiků sledujících Akamai aktuálně drží průměrné doporučení nadváha pro akcie, s konsenzuálním cílovým kurzem $155.46.