Dow klesá o 400 bodů, rostoucí výnosy a ceny ropy zasahují technologické akcie

Americké akcie v pátek prudce klesly poté, co rostoucí výnosy státních dluhopisů, přetrvávající obavy z inflace a zvyšující se ceny energií vyvíjely tlak na trhy po dalším dni, kdy hlavní indexy dosáhly rekordů.

Index Dow Jones klesl zhruba o 402 bodů, tedy asi 0.8%, zatímco S&P 500 oslabil o 1.13%.

Index Nasdaq Composite vedl poklesy, ztratil přibližně 1.58% poté, co se investoři odklonili od rychle rostoucích technologických akcií, které táhly většinu nedávného růstu trhu.

Prodejní tlak přišel poté, co S&P 500 a Nasdaq Composite ve čtvrtek uzavřely na rekordních maximech, zatímco Dow znovu překročil úroveň 50,000 bodů poprvé za měsíce.

Výnosy dluhopisů vzrostly, když investoři přehodnocovali pravděpodobnost budoucího zpřísnění měnové politiky Federálního rezervního systému v souvislosti s obnovenými inflačními tlaky vázanými na pokračující konflikt na Blízkém východě.

Výnos referenčního 10letého státního dluhopisu vzrostl na přibližně 4.56%, což je nejvyšší úroveň od května 2025.

Výnos 30letého dluhopisu také vzrostl nad 5.1%, blížíce se úrovním naposledy viděným v roce 2023.

Trhy stále častěji očekávají, že inflace zůstane déle zvýšená, než se dříve předpokládalo, zejména pokud ceny energií budou nadále růst. 

Ceny ropy a napětí na Blízkém východě zvyšují tlak

Energetické trhy zůstaly ve středu pozornosti, když ceny ropy pokračovaly v růstu v důsledku pokračujících narušení spojených s konfliktem zahrnujícím Írán.

Brent vzrostl téměř o 3% na zhruba $109 za barel, zatímco americká ropa West Texas Intermediate směřovala k $104.

Obavy o globální dodávky energií se prohloubily, protože Hormuzský průliv zůstal uzavřen, což ohrožovalo klíčovou lodní trasu pro světové toky ropy.

Index volatility CBOE, běžně označovaný jako Wall Street „ukazatel strachu“, vzrostl na dvoutýdenní maximum blízko 19.2, když se zvýšila nervozita investorů.

Ekonomické zprávy zveřejněné tento týden také posílily obavy, že rostoucí náklady na energii by se mohly promítnout do širší inflace v celé ekonomice.

Podle nástroje FedWatch od CME Group se pravděpodobnost zvýšení sazeb Fedu o 25 bazických bodů v prosinci za poslední týden více než zdvojnásobila na přibližně 40%.

Mezitím investoři zůstali zklamaní poté, co summit mezi prezidentem Donaldem Trumpem a čínským prezidentem Xi Jinpingem skončil bez výrazných průlomů v politice.

Diskuse zahrnovaly obchod, cla, Tchaj-wan, Írán a dodavatelské řetězce polovodičů.

Ačkoliv se obě země údajně shodly, že Hormuzský průliv by měl zůstat otevřený, trhy považovaly celkový výsledek za málo uspokojivý.

Technologické akcie ustupují po rally tažené AI

Technologické akcie vedly páteční poklesy, když si investoři vybírali zisky po silné rally poháněné umělou inteligencí, která v posledních měsících dominovala trhům.

Nvidia klesla přibližně o 3.6% během obchodování poté, co v předchozí seanci prudce vzrostla.

Advanced Micro Devices, Micron Technology a Intel rovněž výrazně oslabily, přičemž Intel ztratil zhruba 6.2%.

Cerebras Systems, která během svého tržního debutu ve čtvrtek posílila téměř o 90%, korigovala přibližně o 2.3%.

Applied Materials také poklesla, ačkoliv předpověděla tržby a upravený zisk ve třetím čtvrtletí nad očekávání Wall Streetu.

Microsoft byl jedním z mála velkých technologických titulů obchodovaných výše poté, co miliardářský investor Bill Ackman zveřejnil, že Pershing Square vybudoval novou pozici ve společnosti.

Analytici varovali, že širší tržní rally zůstává silně koncentrována v technologických společnostech s velkou tržní kapitalizací spojenými s umělou inteligencí.

Navzdory páteční korekci zůstávaly S&P 500 a Nasdaq na cestě k sedmému týdnu po sobě s růstem, zatímco Dow směřoval k šestému vítěznému týdnu ze sedmi.