Futures na Dow klesají o 300 bodů: 5 věcí před otevřením trhu

Futures amerických akcií v pátek prudce klesly poté, co výnosy dluhopisů vystoupily na nejvyšší úroveň od začátku června 2025, poháněné rostoucími důkazy, že válka s Íránem začíná způsobovat trvalé ekonomické škody.

Výnos 10letých Treasury vzrostl na 4,54 %, protože investoři promítají do cen pravděpodobnější utažení měnové politiky, zatímco ceny ropy vzrostly kvůli obavám, že uzavření Hormuzského průlivu omezí globální dodávky ropy.

Dvojí šok vyšších nákladů na energii a zdražování půjček vymazal rekordní zisky z předchozí seance; indexy S&P 500 a Nasdaq prudce korigovaly.

5 věcí, které je třeba vědět před otevřením Wall Street

1. Výnos 10letých Treasury v pátek vzrostl na 4,54 %, což je nejvyšší úroveň od začátku června 2025, protože válka s Íránem vyvolala nové obavy z inflace.

Investoři promítají vyšší pravděpodobnost utažení měnové politiky do cen, což tlačí globální výnosy dluhopisů výrazně výše.

Tento pohyb otřásl rizikovými aktivy a stáhl futures amerických akcií výrazně pod čtvrteční rekordní závěrečné úrovně, což nechává trhy v nevýhodné pozici před víkendem.

2. Futures na Brent vzrostly o 2,7 % na 108,83 USD za barel poté, co uzavření Hormuzského průlivu, klíčové trasy pro globální dodávky ropy, vyostřilo obavy z dlouhodobého narušení dodávek.

Na začátku týdne Brent klesl až o 5,6 % na 102,19 USD, na svou letošní nejnižší úroveň, když trhy předpokládaly, že konflikt na Blízkém východě bude krátkodobý.

Tyto naděje mezitím vyprchaly, což poslalo ceny energií výrazně výše.

3. Futures na Dow klesly o 300 bodů, tedy 0,6 %, zatímco futures S&P 500 spadly o 1 % a futures Nasdaq 100 o 1,4 %.

Poklesy vymazaly zisky ze čtvrtka, kdy se indexy S&P 500 a Nasdaq uzavřely na rekordních maximech.

Rostoucí výnosy dluhopisů a vyšší ceny ropy zatěžují sentiment; technologické akcie nesou hlavní tíhu, protože náklady na financování rostou.

4. Dvoudenní summit mezi USA a Čínou skončil v pátek bez zásadního průlomu v otázkách obchodu či dalších klíčových tématech, přesto obě strany signalizovaly zájem o širší hospodářskou spolupráci.

Výsledek přidává další vrstvu tlaku na již tak volatilní globální trhy, které se potýkají s rostoucími výnosy dluhopisů a vyššími cenami energií.

Neschopnost dosáhnout dohody odstraňuje potenciální diplomatickou oporu a hrozí prohloubením výprodeje rizikových aktiv, zejména technologických akcií, které táhly nedávné zisky na akciových trzích.

5. Applied Materials zveřejnil výhled tržeb a zisků za třetí čtvrtletí nad očekáváními Wall Street, což je pozitivní signál pro akcie firem vyrábějících polovodičové vybavení.

Širší technologické rally, poháněné nadšením pro umělou inteligenci, však čelí narůstajícím překážkám.

Vyšší ceny ropy hrozí zvýšením inflačních očekávání a dalším zdražením financování, což by mohlo snížit prémii, kterou investoři přisuzují rychle rostoucím technologickým společnostem.

Akcie Dexcomu se v předobchodním obchodování vymanily z trendu a vzrostly o 2 %, poté co generální ředitel představil zlepšení korporátní správy.