Futures na Dow klesají o 370 bodů: 5 věcí před otevřením trhu

Futures akciových indexů v USA v pondělí klesly poté, co rostoucí výnosy amerických státních dluhopisů a ceny ropy znovu zvýšily tlak na akcie a oživily obavy, že náklady na půjčování mohou zůstat déle vysoké.

Futures vázané na Dow Jones Industrial Average klesly o 373 bodů, tedy 0,8 %, zatímco kontrakty navázané na S&P 500 a Nasdaq-100 se propadly o 0,4 % a 0,3 %.

Investoři budou tento týden sledovat zápis z jednání Federálního rezervního systému kvůli náznakům ohledně směru politiky, zatímco výsledky Nvidia a Walmart otestují, zda korporátní čísla mohou vykompenzovat méně příznivé prostředí úrokových sazeb.

Pohyby před otevřením trhu byly smíšené; Dominion Energy posílila kvůli spekulacím o převzetí a UnitedHealth klesla poté, co Berkshire Hathaway oznámila snížení podílu.

Obchodníci také zvažují, zda inflace a energetické šoky nemohou udržet výnosy dluhopisů poblíž nedávných maxim napříč trhy.

5 věcí, které je třeba vědět před otevřením trhu

1. Vyšší výnosy a dražší ropa zhoršují sentiment.

Futures amerických akcií se ocitly pod tlakem poté, co výnosy státních dluhopisů vzrostly a ropa přidala k obavám z inflace.

Tato kombinace oživila tradiční tržní dilema: silnější ceny energií mohou podpořit určité sektory, ale zároveň udržují náklady na půjčování zvýšené a ztěžují ospravedlnění valuací akcií, zejména u růstových titulů.

2. Zápis z Fedu bude sledován kvůli případné změně tónu politiky.

Zápis z posledního jednání Federálního rezervního systému, který vyjde ve středu, pravděpodobně ovlivní očekávání ohledně dalších kroků centrální banky.

Obchodníci budou hledat známky toho, zda se tvůrci politiky přiklání k neutrálnějšímu postoji, nebo si ponechávají uvolňovací tendenci vzhledem k přetrvávajícím rizikům inflace.

3. Nvidia a Walmart jsou hlavními testy výsledků tohoto týdne.

Nvidia má ve středu oznámit výsledky za první čtvrtletí, zatímco čísla Walmartu poskytnou další ukazatel poptávky spotřebitelů.

Obě firmy jsou přísně sledovány, protože odrážejí dvě velmi odlišné části trhu: výdaje na umělou inteligenci na jedné straně a odolnost domácností na straně druhé.

4. Pohyby před trhem jsou taženy spekulacemi o dohodách a oznámeními o držbách.

Akcie Dominion Energy vzrostly poté, co Bloomberg News informoval o jednáních o převzetí zahrnujících NextEra Energy, což posílilo společnost na základě nadějí na velkou transakci.

UnitedHealth Group klesla v premarketu poté, co podání ukázala, že Berkshire Hathaway vystoupila nebo snížila svůj podíl v pojistiteli, což přidalo k opatrné náladě při otevření trhu.

5. Hlavní otázka zní, zda trhy zvládnou přísnější podmínky.

Investoři se snaží odhadnout, jak vysoko mohou výnosy a ceny ropy vzrůst, než se škody rozšíří dále než do dluhopisů.

Pokud náklady na půjčování zůstanou vysoké, tlak by se mohl zvýšit na technologický sektor, jiné dlouhodobé růstové tituly a společnosti s vysokou zadlužeností.

To činí nadcházející týden důležitým testem odolnosti trhu.