Hlavní katalyzátory pro S&P 500, VOO a SPY ETF tento týden

Index S&P 500 a jeho přední ETF, jako populární VOO a SPY, v poslední době zaznamenaly silný vzestup. V posledních sedmi týdnech po sobě rostly a usadily se blízko svých historických maxim. Tento článek rozebírá některé z hlavních zpráv z akciového trhu, které je tento týden budou ovlivňovat.

S&P 500 Index zareaguje na klíčové firemní výsledky

Index SPX a ETF VOO i SPY zareagují na nadcházející firemní výsledky některých z největších společností ve Spojených státech.

Veškerá pozornost bude zaměřena na nadcházející výsledky NVIDIA, které budou zveřejněny ve středu tohoto týdne. Jde o klíčová čísla pro index S&P 500, protože NVIDIA tvoří 7.58%. Jakýkoli zásadní výsledek tak bude mít vliv na jeho výkonnost.

Analytici jsou optimističtí ohledně nadcházejících výsledků; průměrný odhad tržeb činí $79 billion, tedy nárůst o více než 78% oproti stejnému období loňského roku. Očekává se také, že společnost zvýší svůj výhled díky nedávno oznámeným Vera CPU čipům a skutečnosti, že USA nyní povolily deseti čínským společnostem začít nakupovat čipy H200.

Další důležité americké společnosti také tento týden zveřejní své výsledky. Například přední maloobchodníci jako Walmart, Home Depot, Lowe’s a Target tento týden uvedou svá čísla. Tyto výsledky jsou obvykle důležité, protože poskytují informace o stavu amerického spotřebitele.

Mezi další důležité výsledky, které stojí za pozornost, patří Analog Devices, Deere, Workday, Zoom, Ralph Lauren a Take-Two Interactive.

Data FactSet ukazují, že firemní zisky prosperují; růst zisků činí přibližně 27.7%, což je nejvyšší úroveň od Q4’21.

Zápis z jednání Fedu

Index S&P 500 bude také reagovat na nadcházející zápis z jednání Fedu, který bude zveřejněn ve středu. Zápis poskytne více informací o posledním zasedání, na němž banka rozhodla ponechat úrokové sazby nezměněné v rozmezí 3.50% až 3.75%.

Ačkoliv jsou tyto zápisy důležité, je pravděpodobné, že jejich dopad bude po nedávných makrodatech omezený. Například nedávno zveřejněná zpráva o spotřebitelské inflaci ukázala, že index spotřebitelských cen (CPI) vzrostl na 3.8%, zatímco index výrobních cen vzrostl na 6.0%.

Předtím jiná zpráva ukázala, že míra nezaměstnanosti zůstala na 4.3% a ekonomika vytvořila více než 115k pracovních míst. S takovými čísly většina analytiků předpovídá, že Fed sazby v dohledné době snižovat nebude. To vysvětluje, proč výnosy amerických dluhopisů vzrostly — desetiletý výnos stoupl na 4.5% a třicetiletý překročil úroveň 5% poprvé za řadu let.

Válka USA–Írán

Dalším důležitým katalyzátorem pro S&P 500, VOO a SPY jsou nové informace o válce mezi USA a Íránem. Tento konflikt je stále v příměří, které prezident Trump popsal jako na životní podpoře.

Existuje riziko, že konflikt se v krátkodobém horizontu znovu obnoví. Alternativně může příměří trvat déle, což by znamenalo, že Strait of Hormuz zůstane uzavřen.

Obnovení války nebo pokračování příměří tedy znamená, že ceny ropy budou v krátkém období nadále růst. Brent a West Texas Intermediate (WTI) se zvýšily na $107 a $105.

Klíčová makrodata z USA

Nakonec americký akciový trh bude tento týden mírně reagovat na některá důležitá makrodata a události Fedu. USA zveřejní nejnovější zprávu o pending home sales v úterý, zásoby ropy ve středu, stavební povolení a zahájené stavby ve čtvrtek a spotřebitelskou důvěru v pátek.

K tomu promluví několik představitelů Federálního rezervního systému, například Christopher Waller, Michael Barr, Anna Paulson a Cheryl Venable. Je pravděpodobné, že Kevin Warsh se tento týden stane předsedou Fedu poté, co byl minulý týden uveden do úřadu.