Kuark vsází na asijský AI boom s hedge fondem za $400 million

Kuark Capital, investiční společnost se sídlem v Hongkongu vedená tchajwanským investorem Kyle Su, získala nejméně 400 milionů USD (cca 8,6 miliard Kč) před spuštěním nového hedge fondu zaměřeného na investice související s umělou inteligencí v Asii.

Fond se zaměří na příležitosti na Tchaj-wanu a v Japonsku a přijme strategii long-short s nízkou čistou expozicí vůči akciím navrženou tak, aby omezila celkovou tržní expozici a zároveň manažerovi umožnila prosazovat jak býčí, tak medvědí investiční nápady.

Spuštění přichází v době rostoucí poptávky investorů po asijských technologických a polovodičových akciích, protože globální trhy nadále směrují kapitál do společností spojených s dodavatelským řetězcem AI.

Fond se zaměří na příležitosti spojené s AI

Podle Reuters nový hedge fond dosud oficiálně nespustil činnost, přesto však fundraising již zajistil od investorů nejméně 400 milionů USD (cca 8,6 miliard Kč).

Strategie se bude zaměřovat primárně na společnosti napojené na rozšiřující se AI ekosystém na Tchaj-wanu a v Japonsku, dvou trzích považovaných za klíčové pro globální výrobu polovodičů a produkci pokročilých technologií.

Zájem o asijské technologické akcie prudce vzrostl v posledních měsících, protože investoři hledají expozici vůči infrastruktuře podpírající vývoj AI, včetně výrobců čipů, firem pro pokročalou integraci/balení, dodavatelů elektronických materiálů a společností pro zpracování dat.

Růst cen se rozšířil napříč regionálními trhy od Číny po Jižní Koreu, podpořen očekáváním, že poptávka po hardwaru pro AI a kapacitě v oblasti polovodičů bude v nadcházejících letech nadále růst.

Strategie s nízkou čistou expozicí má snížit volatilitu

Kuark plánuje použít strategii long-short s nízkou čistou expozicí vůči akciím, strukturu, která kombinuje dlouhé pozice ve společnostech očekávaných jako nadvýkonné s krátkými pozicemi zaměřenými na akcie, u nichž se očekává pokles.

V rámci tohoto přístupu je celková čistá expozice vůči akciovým trhům udržována relativně nízká s cílem snížit volatilitu a chránit před širšími tržními výkyvy.

Strategie je stále populárnější mezi hedge fondy snažícími se navigovat prudkými výkyvy globálních technologických akcií a zároveň zachytávat specifické příležitosti v sektoru.

Podle prime-brokerských údajů Morgan Stanley fondy long-short zaměřené na asijské akcie získaly v prvních čtyřech měsících roku 10 %, překonaly konkurenty v jiných regionech a překročily průměrný výnos globálního odvětví 5,2 %.

Silný výkon byl částečně tažen koncentrovanou expozicí vůči akciím polovodičových společností, jež profitovaly z globálního investičního boomu v oblasti AI.

Zakladatel přináší regionální zkušenosti s investováním

Su dříve spravoval akciové portfolio v hodnotě přibližně 1 miliard USD (cca 21,4 miliard Kč) ve společnosti Kadensa Capital přibližně devět let, než v Hongkongu založil Kuark Capital.

Podle prezentačních materiálů firmy Kuark věří, že její místní sítě na Tchaj-wanu a v Japonsku v kombinaci se Suovým inženýrským zázemím poskytují výhodu při identifikaci investičních příležitostí v technologickém sektoru regionu.

Proč investoři pozorně sledují

Poptávka investorů po přístupu k asijskému AI ekosystému vytvořila podpůrné prostředí pro nové spuštění hedge fondů zaměřených na témata polovodičů a technologií.

Tržní účastníci nyní budou sledovat, jak Kuark realizuje svou strategii napříč vyvíjejícími se technologickými cykly a zda dokáže udržet výkonnost uprostřed pokračující volatility asijských akcií souvisejících s AI.