Asijské akcie rostou, jednání USA–Írán zaměřují pozornost na ropu, dolar a sazby

Asijské akcie v pátek posílily, když investoři sledovali známky pokroku v jednáních mezi USA a Íránem, zatímco dolar zůstával blízko šestitýdenních maxim a ceny ropy byly nadále volatilní.

Vývoj odrážel trh stále ovládaný geopolitickými zprávami, riziky dodávek energií a měnícími se očekáváními ohledně globálních úrokových sazeb.

Obchodníci sledují, zda jednání mezi Washingtonem a Teheránem zmírní napětí na Středním východě a sníží riziko přerušení toků ropy přes Hormuzský průliv.

MSCI’s broadest index of Asia-Pacific shares outside Japan rose 0.3% on the day, taking its weekly gain to 0.6%.

Japonský akciový trh vzrostl o 2.0 % a dosáhl svého nejvyššího bodu za posledních 10 dní.

Futures na americké akcie posílily o 0.2 %, zatímco evropské futures vzrostly o 0.8 %, což naznačuje pevnější tón na globálních akciových trzích.

Ropa kolísá kvůli riziku v Hormuzu a nadějím na mír

Ceny ropy zůstaly rozkolísané, protože obchodníci vážili riziko přerušení dodávek proti opatrným signálům diplomatického pokroku.

Ropa dříve během asijského obchodování klesla, když se zmírnily obavy z téměř úplného uzavření Hormuzského průlivu.

Vodní cesta zůstává klíčovou trasou pro světové dodávky ropy a jakékoli delší přerušení by mohlo zvýšit inflační tlaky v době, kdy centrální banky již citlivě reagují na cenové šoky způsobené energií.

Brent později vzrostl o 2 % na $104.71 za barel, ačkoli byl stále na cestě k týdennímu poklesu přibližně o 6 %.

Kontrakt se stále obchoduje pod svým 50-day simple moving average poblíž $106.77.

Futures na americkou ropu WTI posílily v závěru seance o 1.66 % a obchodovaly se na $98.01.

Ceny zůstávají výrazně nad úrovněmi před válkou a trhy by měly zůstat ostražité vůči dalším zprávám z regionu i v případě, že jednání přinesou částečnou deeskalaci.

Dolar zůstává blízko šestitýdenního maxima

Americký dolar zůstal pevný, protože poptávka po bezpečných aktivech a vyšší výnosy z amerických dluhopisů měly podporu měny.

Index dolaru se v ranních obchodních hodinách pohyboval na 99.247, blízko šestitýdenního maxima.

Euro bylo na $1.1614, blízko šestitýdenního minima dosaženého ve čtvrtek a na cestě k měsíčnímu poklesu přibližně o 1 %.

Japonský jen se obchodoval na 159.11 za dolar, což udržuje pozornost obchodníků na možnosti intervence japonských úřadů.

Slabost měny zvýraznila tržní pozornost na cestu politiky Bank of Japan, zejména když údaje o inflaci komplikují případ pro další utažení.

Výhled sazeb se mění s rostoucími obavami z inflace

Perspektiva prodlouženého narušení dodávek energií také změnila očekávání ohledně úrokových sazeb.

Před poslední fází konfliktu trhy zvažovaly možnost snížení sazeb později v tomto roce.

Ale trvalý růst cen ropy by mohl udržet inflaci na vyšší úrovni a donutit centrální banky, včetně Federálního rezervního systému, udržet přísnější politiku déle.

Mitch Reznick, vedoucí oddělení pevných výnosů ve Federated Hermes, uvedl, že existuje „neobvykle silné propojení mezi cenami ropy a globálními sazbami“, a dodal, že to, co začalo jako posun v očekáváních, se nyní více přímo promítá do realizované inflace.

Tato dynamika zvýšila výnosy amerických dluhopisů a posílila podporu pro dolar.

Japonská inflace ochlazuje, cesta BOJ zůstává nejistá

Data ukázala, že jádrová inflace v Japonsku v dubnu zpomalila na čtyřleté minimum, což přidalo nejistotu ohledně dalších kroků Bank of Japan.

Slabší údaj o inflaci může snížit tlak na okamžité zvyšování sazeb, i když pokles jenu zvyšuje riziko dovezené inflace.

To ponechává tvůrce politiky v roli, kdy musí vyvažovat domácí cenové trendy vůči slabosti měny a širší tržní volatilitě.

Co sledovat dál

Prozatím zůstávají obchodníci zaměřeni na Střední východ, Hormuzský průliv a jakékoli známky, že jednání USA–Írán směřují k trvalejšímu výsledku.

Pozornost se později přesměruje na údaje o inflaci z hlavních ekonomik, které mohou ovlivnit očekávání ohledně sazeb a pohyby měn.

Ceny energií a americký dolar pravděpodobně zůstanou nejdůležitějšími hybateli trhu, dokud nebudou jasnější zprávy o Íránu a rizicích dodávek ropy.