Prognóza NZD/USD: stojí na klíčové úrovni před rozhodnutím RBNZ o sazbách

Směnný kurz NZD/USD se dnes, 25. května, stáhl zpět v očekávání rozhodnutí o úrokových sazbách Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), které proběhne ve středu tohoto týdne. Klesl na 0,5872, což je téměř o 2 % méně než jeho nejvyšší hodnota v tomto měsíci.

Přichází rozhodnutí RBNZ o sazbách

Hlavním katalyzátorem pro kurz NZD vůči USD bude nadcházející rozhodnutí o sazbách. Většina analytiků se domnívá, že Anna Breman a její tým ponechají sazby beze změny na 2,25 %. Bude to druhý měsíc v řadě, kdy úředníci banky sazby ponechají nezměněné.

The RBNZ byla v posledních měsících výrazně holubičí, protože snížila úrokové sazby z postpandemického maxima 5,5 % na 2,25 %. Učinila tak v důsledku zpomalení ekonomiky, které v roce 2023 vedlo k odchodu Jacindy Ardern z úřadu. Sazby snížila také v reakci na pokles inflace z 7,7 % v roce 2022 na 2,2 % v roce 2024.

Analytici očekávají, že banka tento týden sazby ponechá, ale pronese jestřábí tón poté, co ukazatele spotřebitelské a výrobní inflace nadále rostly. Nejnovější údaje ukázaly, že celková inflace (CPI) vzrostla v prvním čtvrtletí na 3,1 % z postpandemického minima 2,2 %.

Analytici také očekávají, že banka může naznačit dvě zvýšení sazeb v letošním roce, aby bojovala s inflací, která se dál vzdálila cíli 2 %. V poznámce pro Bloomberg jeden analytik uvedl:

„Trh očekává tento týden přestávku ze strany RBNZ, ale s jediným mandátem zaměřeným na inflaci zůstává trh nervózní z překvapivého zvýšení sazeb.“ 

Očekávaná přestávka vysvětluje, proč se výnosy novozélandských dluhopisů v posledních dnech stáhly. Data ukazují, že desetiletý výnos klesl na 4,68 %, nejnižší úroveň od 7. května, a výrazně pod letošním maximem 4,90 %. Podobně pětiletý výnos klesl na 4,16 %, nejnižší úroveň od 7. května letošního roku.

Postoj RBNZ se výrazně liší od sousední Reserve Bank of Australia (RBA), která se přiklonila k vysokým sazbám. RBA letos provedla tři zvýšení sazeb v boji proti zvýšené inflaci.

Pár NZD/USD také reaguje na možnou dohodu mezi USA a Íránem, o které Trump naznačil, že by mohla vzniknout o víkendu. Dohoda by byla pro Nový Zéland příznivá, neboť země dováží většinu svých energetických produktů.

Technická analýza NZD/USD

Graf NZD/USD | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že pár AUD/USD se v posledních měsících nachází v celkovém klesajícím trendu. Zůstává pod klesající trendovou čarou, která spojuje nejvyšší vrcholy od 29. ledna. 

Pár se přesunul k hlavnímu pivotu S&R podle nástroje Murrey Math Lines. Také zůstal pod 50denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA), což je signál, že medvědi mají nadále kontrolu.

Existují známky, že se pomalu formuje medvědí praporek. Nejpravděpodobnější scénář je tedy pokračující pokles, potenciálně směrem k psychologické úrovni 0,5800.

Nicméně je možný i odraz, protože pár vytvořil dvojité dno na 0,5815 a linii krku na 0,5988.  Také vytvořil inverzní formaci hlava a ramena. Dvojité dno je jedním z nejběžnějších býčích signálů obratu v technické analýze.