Proč akcie Tesly dnes klesají o více než 4 %

Akcie Tesly TSLA v pondělí v ranním obchodování klesly zhruba o 4 %, když investoři posuzovali novou konkurenční hrozbu ze strany OpenAI.

Nejnovější ambice AI gigantu v oblasti robotiky by ho mohly postavit do kolize s dlouhodobou vizí Elona Muska ohledně humanoidních robotů.

Pokles přišel i přesto, že širší americké trhy byly relativně stabilní.

S&P 500 a Nasdaq Composite se obchodovaly kolem nuly, zatímco index Dow Jones Industrial Average klesl o 231 bodů, neboli 0,5 %.

Technologické akcie částečně podpořila Nvidia po uvedení svého nového AI-orientovaného PC čipu.

Na Teslu se vyvíjel tlak po komentářích generálního ředitele OpenAI Sama Altmana, který v neděli oznámil, že společnost najímá talenty k urychlení vývoje v oblasti robotiky.

„AI by měla být schopna pomáhat lidem ve fyzickém světě,“ napsal Altman na sociální síti X.

„V krátkodobém horizontu se soustředíme na roboty, kteří podpoří kvalifikované pracovníky při budování naší budoucí infrastruktury; v dlouhodobém horizontu si představujeme, že každý bude mít osobního robota, který udělá cokoliv, co potřebuje.“

Tato poznámka signalizuje záměr OpenAI vstoupit na trh, který Tesla čím dál tím více identifikuje jako klíčový pilíř své budoucí růstové strategie.

Robotika se stává novým bojištěm

Investiční narativ Tesly je čím dál více úzce spojen s iniciativami v oblasti umělé inteligence, včetně softwaru Full Self-Driving, služeb robotaxi a programu humanoidního robota Optimus.

Společnost nedávno zastavila výrobu svých vozů Model S a Model X, aby přeměnila výrobní kapacitu ve svém závodě ve Fremontu v Kalifornii na výrobu humanoidních robotů.

Investoři také očekávají podrobnosti o třetí generaci Optimus, která má být odhalena v příštích týdnech.

Ačkoli je trh humanoidních robotů stále v plenkách, vstup OpenAI přidává do prostoru dalšího dobře financovaného konkurenta, v němž Tesla doufá, že se nakonec stane významným byznysem.

Rivalita navíc přidává další kapitolu k dlouhodobému napětí mezi Muskem a Altmanem.

Musk dříve žaloval OpenAI a Altmana kvůli přeměně společnosti z neziskové organizace na ziskovou strukturu.

Právní nárok byl neúspěšný poté, co porota Muskovy nároky zamítla.

Analytici zůstávají optimističtí ohledně Optimus

I přes obavy z rostoucí konkurence Cantor Fitzgerald v pondělí zopakoval doporučení Overweight a cílovou cenu 510 $.

Firma zdůraznila Teslin pokrok ve výstavbě výrobní infrastruktury pro Optimus.

Podle Cantor Fitzgerald Tesla během prvního čtvrtletí uvedla, že výrobní linka první generace Optimus se instaluje v Kalifornii.

Očekává se, že zařízení nahradí bývalé výrobní linky Model S a Model X a nakonec podpoří roční výrobní kapacitu až jeden milion robotů.

Tesla rovněž připravuje výrobní zařízení druhé generace v Gigafactory Texas, kde vedení cílí na dlouhodobou roční kapacitu 10 milionů robotů.

Cantor Fitzgerald očekává, že výroba Optimus Gen 3 začne nabíhat ve Fremontu koncem července nebo v srpnu 2026.

Druhé výrobní zařízení má podle očekávání zahájit produkci v létě 2027.

Firma předpovídá, že první dodávky Optimus začnou ve třetím čtvrtletí 2027.

První kusy mají být prodávány převážně komerčním zákazníkům za průměrné prodejní ceny blízko 100,000 $, než se postupně stanou dostupnými spotřebitelům za Teslin dlouhodobý cílový cenový bod přibližně 20,000 $ za jednotku.

Cantor Fitzgerald odhaduje výrobu Optimus na 2,500 kusů v účetním roce 2027, vzrostoucí na 6,000 kusů v účetním roce 2028 a 18,000 kusů v účetním roce 2029.

Evropské prodeje pokračují v oživení

Zatímco pozornost investorů zůstává zaměřena na AI ambice Tesly, společnost zároveň obdržela povzbudivé zprávy ze svého klíčového automobilového byznysu.

Nové registrace Tesly v květnu vzrostly napříč několika evropskými trhy, což naznačuje pokračující oživení regionální poptávky.

Podle dat Mobility Sweden, bilstatistik.dk, ANFAC, OFV a PFA vzrostly registrace Tesly meziročně o 71 % na 858 vozidel ve Švédsku, o 136 % na 1,750 vozidel v Dánsku a o 113 % na 1,690 vozidel ve Španělsku.

V Norsku registrace vzrostly o 29 % na 3,345 vozidel, zatímco Francie zaznamenala jeden z nejsilnějších nárůstů s registracemi rostoucími o 655 % na 5,446 vozidel.

Širší evropský trh rovněž nadále podporuje rozšíření elektromobilů.

Registrace elektrifikovaných vozidel, včetně bateriových elektromobilů, plug-in hybridů a hybridních modelů, vzrostly v Evropě přibližně o 21 % a v dubnu představovaly více než dvě třetiny všech registrací vozidel, podle údajů ACEA.

Ačkoli se automobilový byznys Tesly v Evropě zlepšuje, pozornost investorů zůstává soustředěna na to, zda společnost dokáže úspěšně rozšířit své iniciativy v oblasti umělé inteligence a udržet vedoucí postavení na vznikajících trzích, jako je autonomní řízení a humanoidní robotika.