Nikkei 225 táhne asijské trhy dolů kvůli napětí na Blízkém východě

Akcie v Asii v úterý klesly, protože pochybnosti o přímerí na Blízkém východě oslabily apetit k riziku a převažovaly nad optimismem ohledně financování umělé inteligence a možných primárních emisí.

Index MSCI pro oblast Asie a Pacifiku bez Japonska klesl o 0.6% po volatilním otevření.

KOSPI Jižní Koreje klesl až o 3.3%, zatímco japonský Nikkei 225 oslabil o 1.9%. S&P 500 e-mini futures ztrácely 0.5%, což naznačovalo slabší začátek na Wall Street.

Seance odrážela známé rozdělení na globálních trzích: investoři jsou stále ochotni sázet na obchodování v AI, ale při vyostření geopolitických rizik realizují zisky.

Obavy o trvanlivost snah o příměří na Blízkém východě udržovaly obchodníky v opatrnosti, i když nové události spojené s AI poskytly určitou podporu částem technologického sektoru.

Pochybnosti o přímerí zatěžují sentiment

Obchodníci srovnávali obnovenou geopolitickou nejistotu s přetrvávajícím nadšením pro společnosti napojené na AI.

Analytik z IG v Sydney uvedl, že pohyb neznamenal přecenění AI obchodu, ale šlo spíše o realizaci zisků po prudkém růstu.

Analytici také poukázali na opakované neúspěšné starty v jednáních o příměří od April, a uvedli, že poslední absence pokroku posílila tržní postoj vyčkávat a sledovat vývoj.

Tato opatrnost byla patrná napříč regionálními indexy. Akcie Jižní Koreje patřily mezi nejvíce zasažené; technologičtí lídři Samsung Electronics a SK Hynix se přitom přelévali mezi zisky a ztrátami.

Japonské akcie také ustoupily, protože investoři po nedávných ziscích snižovali expozici.

Ropa klesá, ale rizika zůstávají

Brent crude klesl o 0.6% na $94.45 za barel poté, co Libanon v Monday oznámil částečné příměří mezi Hezbollah a Israel.

Tento pohyb smazal část zisků z předchozí seance, které následovaly po zprávách, že Tehran zastavil nepřímá jednání se US.

Trhy zůstávají ostražité vůči rozhovorům mezi US a Iran zaměřeným na ukončení tříměsíčního konfliktu, vzhledem ke křehkosti dřívějších snah o příměří.

Ceny energií se staly klíčovým kanálem, jímž se riziko z Blízkého východu promítá do širších trhů; vyšší ceny ropy hrozí, že zkomplikují inflační a úroková očekávání.

Data z Wall Street poskytují určitou podporu

Americké akcie přes noc ukázaly konstruktivnější signál. S&P 500 uzavřel o 0.3% výše poté, co ISM manufacturing purchasing managers’ index vzrostl v May na 54.0 ze 52.7, překonal očekávání a dosáhl nejvyšší úrovně za čtyři roky.

Firmy možná předřadily objednávky kvůli rostoucím cenám a nedostatkům spojeným s válkou s Iran.

To pomohlo posílit názor, že části US ekonomiky zůstávají odolné, i když investoři nadále hodnotí dopad vyšších nákladů na energii a geopolitických otřesů.

David Rosenberg z Rosenberg Research řekl, že akciový trh byl zřetelně v “bo om módu”, upozorňující na devítitýdenní vítěznou sérii naposledy viděnou v late 2023.

Optimismus kolem AI omezuje škody

AI zůstala protiváhou širšímu risk-off tónu. Dodavatelé v celé Asii získali podporu poté, co Anthropic podal důvěrnou žádost o primární veřejnou nabídku v USA, která by mohla přitáhnout ocenění ve výši trillion-dollar valuation.

Akcie Alphabet klesly o 0.7% v after-hours obchodování poté, co společnost oznámila, že plánuje získat $80 billion prostřednictvím emisí akcií, včetně investice od Berkshire Hathaway, na financování rozšíření AI infrastruktury.

Tyto události zdůraznily, že kapitál nadále proudí do AI infrastruktury, i když se investoři po silném růstu technologických akcií stávají selektivnějšími.

Pro asijské dodavatele čipů a hardwaru zůstává investiční cyklus AI hlavním zdrojem podpory.

Korejský výhled politiky se utahuje

Trh v South Korea byl obzvláště volatilní poté, co se inflace v May zrychlila na nejvyšší úroveň za více než dva roky. Data posílila očekávání, že Bank of Korea by mohla v příštím měsíci zvýšit úrokové sazby.

Centrální banka minulý týden naznačila posun směrem k restriktivnějšímu postoji, zaměřenému na potlačení inflace a podporu wonu.

Tato vyhlídka přidala další vrstvu tlaku na domácí akcie, zejména na sektory citlivé na sazby.