Akcie AMD rostou, optimismus v AI žene ocenění k $900 billion

Akcie Advanced Micro Devices AMD ve středu vzrostly, když se investoři vrátili k sektoru polovodičů, čímž se akcie přiblížily milníku tržní kapitalizace, kterého společnost dosud nedosáhla.

Akcie výrobce čipů přidaly 4.02% na $542.52, poté co během seance zasáhly až $546.44.

Tento růst posunul AMD na kurz vedoucí k rekordnímu uzavíracímu maximu a přiblížil jeho ocenění k hranici $900 billion.

Podle Dow Jones Market Data by AMD muselo dosáhnout $551.94 za akcii, aby dosáhlo tržní hodnoty $900 billion.

Tržní kapitalizace společnosti činila při úterním závěru přibližně $850 billion.

Rally přišla poté, co investoři přehlédli obavy vyvolané dříve v týdnu poté, co Nvidia představila nový čip pro umělou inteligenci určený pro osobní počítače, krok, který původně zatížil tradiční výrobce CPU.

Akcie výrobců čipů se zotavují po výprodeji vyvolaném Nvidií

AMD, Intel a další tituly z polovodičového sektoru byly v pondělí pod tlakem poté, co Nvidia představila svůj nejnovější AI čip pro PC, což vyvolalo otázky ohledně zesílené konkurence na trhu centrálních procesorů.

Sentiment se však do středy výrazně zlepšil. Akcie Intelu vzrostly o 4.43%, čímž se titul ocitl na cestě k přerušení pětidenního poklesu.

Na konferenci Computex na Taiwanu generální ředitel Intelu Lip-Bu Tan zdůraznil přetrvávající sílu poptávky po procesorech.

Podle Taipei Times Tan uvedl, že poptávka po CPU zůstává robustní a poznamenal, že ho v poslední době kontaktovalo několik generálních ředitelů s žádostí o dodatečné dodávky.

Širší sektor polovodičů nadále těží z entuziasmu investorů kolem výdajů na infrastrukturu pro umělou inteligenci, a to navzdory periodickým obavám z konkurenčních tlaků mezi hlavními výrobci čipů.

Analytici Morgan Stanley vedení Shawnem Kimem tvrdí, že poptávka tažená AI restrukturalizuje více odvětví prostřednictvím svého dopadu na dodavatelské řetězce polovodičů.

"To, co začalo jako úzké hrdlo infrastruktury AI, se nyní rozšiřuje do hardwarových marží, dostupnosti zařízení, nákladů cloudu, inflace a politiky," napsal Kim.

Analytici vidí příležitosti v AI inferenci

I přes obavy z rostoucích cen pamětí a omezení nabídky Morgan Stanley věří, že AMD je dobře postavené, aby těžilo z další fáze adopce AI.

"Poptávka po CPU řízená agentickou AI strukturálně nahrává AMD při získávání podílu v cloudu," napsal Kim a doplnil, že investoři by měli mít expozici vůči Nvidii a Micron Technology, kde kapitálové výdaje spojené s růstem tokenů AI mohou příměji převést do zlepšení zisků.

Pozitivní výhled potvrdili i další tržní analytici.

Analytik Seeking Alpha Andres Veurink nedávno zvýšil doporučení pro AMD na „Strong Buy“, jako důvod uváděje rostoucí poptávku po inferenčních úlohách AI a konkurenční postavení společnosti vůči Nvidii.

Podle jeho analýzy by AMD mohly jeho výhody v kapacitě paměti, energetické účinnosti a nákladové struktuře umožnit zachytit významný podíl trhu AI inference během zbytku desetiletí.

Zpráva také poukázala na zrychlující kapitálové výdaje do datových center a zavedenou pozici AMD na trhu CPU jako faktory podporující budoucí růst tržeb a zisků.

Wall Street zůstává obecně optimistický

Investorská nálada vůči AMD zůstává převážně pozitivní po silném výkonu akcií v letošním roce.

Mezi 58 analytiky dotázanými FactSet nese akcie v průměru doporučení "Overweight" s konsenzuálním cílovým kurzem $491.32.

Akcie AMD od začátku roku vzrostly o 151% a za posledních 12 měsíců jsou nahoru o 354%, což činí společnost jedním z nejsilnějších tahounů v sektoru polovodičů.

Zatímco konkurence na trhu AI čipů se stále více stupňuje, investoři se zdají být čím dál více zaměření na dlouhodobé příležitosti růstu spojené s cloud computingem, AI inferencí a rostoucími investicemi do datových center — všechny oblasti, kde analytici věří, že AMD zůstává dobře postavené.