Proč akcie Nvidie dnes překonávají konkurenty v AI

Akcie Nvidie NVDA ve čtvrtek mírně klesly, ale držely se výrazně lépe než mnoho ostatních polovodičových společností, když investoři vstřebávali prudký sektorový výprodej vyvolaný výsledkovou zprávou Broadcomu.

Akcie Nvidie v ranním obchodování klesly o 0,8 % na 214,75 USD. I když akcie zůstaly pod tlakem, pokles byl v porovnání se ztrátami v jiných částech polovodičového sektoru mírný.

Akcie Broadcomu po zveřejnění výsledků klesly o 15 %, zatímco Advanced Micro Devices (AMD) spadly o 5,6 %.

Nedávný pohyb prodlužuje náročné období pro akcie Nvidie, které uzavřely se ztrátou v sedmi z posledních devíti obchodních seancí.

Relativně utlumená reakce akcie v porovnání s konkurenty však podtrhla, že Nvidia obchoduje stále více nezávisle na širším sentimentu v odvětví polovodičů.

Výprodej Broadcomu zasáhl polovodičový sektor

Investoři se zdáli znepokojeni problémy specifickými pro Broadcom, včetně možné konkurence v dodavatelském řetězci vlastních čipů Googlu a tlaku na marže.

Tyto obavy se přímo netýkají Nvidie, jejíž byznys v oblasti umělé inteligence zůstává soustředěn kolem jejího dominantního ekosystému grafických procesorů (GPU).

Tato divergence poukazuje na širší trend, který se v posledních měsících objevil.

I když Nvidia zůstává největším příjemcem boomu infrastruktury pro AI, akcie se během posledního růstu v odvětví čipů nepodílely ve stejném rozsahu jako mnoho jiných polovodičových společností.

Ke středečnímu závěru byly akcie Nvidie letos nahoru přibližně o 15 %, zatímco index PHLX Semiconductor vykázal přibližně 96% nárůst.

Tato relativní slabší výkonnost učinila Nvidii méně vystavenou realizaci zisků, když se sentiment v sektoru obrátí negativně.

Plány rozšíření AI v Jižní Koreji

Odděleně se zdá, že Nvidia posouvá své dlouhodobé ambice v oblasti infrastruktury pro umělou inteligenci v Asii.

Podle zprávy Korea Economic Daily se Nvidia a Hyundai Motor Group nacházejí v závěrečné fázi jednání o zřízení nového centra pro výzkum a vývoj umělé inteligence v Jižní Koreji.

Podle zpráv se očekává, že generální ředitel Nvidie Jensen Huang tento týden navštíví Soul a v pátek se setká s výkonným předsedou Hyundai Motor Group Euisunem Chungem, což by mohlo jednáním dodat hybnost.

Navrhované výzkumné centrum by navázalo na širší partnerství oznámené v říjnu 2025 mezi Nvidií, Hyundai a jiho-korejskou vládou, zaměřené na rozvoj země "physical AI" ekosystému.

V rámci té dřívější iniciativy Hyundai uvedl, že plánuje využít 50 000 GPU Nvidia Blackwell k podpoře tréninku, validace a nasazení AI modelů napříč aplikacemi, včetně autonomního řízení, robotiky, chytrých továren a vestavěných AI systémů ve vozidlech.

Nvidia rovněž tehdy oznámila plány na AI Application Center a AI Technology Center v Jižní Koreji.

Podle zprávy je nová zařízení zvažována pro Saemangeum, velkou průmyslovou rozvojovou zónu na jihozápadním pobřeží Jižní Koreje.

Analytici zdůrazňují rostoucí příležitosti v oblasti CPU

Analytici z Wall Streetu nadále pohlížejí na Nvidii příznivě i přes nedávnou slabost akcií.

Na začátku tohoto týdne Morgan Stanley potvrdil své hodnocení Overweight pro Nvidii a ponechal cílovou cenu 288 USD.

Společnost navíc udržela Nvidii jako svou hlavní volbu v rámci sektoru procesorů.

Morgan Stanley uvedl, že Nvidia zůstává jednou z nejatraktivněji oceňovaných společností v polovodičovém průmyslu a zdůraznil rostoucí přítomnost firmy v několika výpočetních kategoriích.

Podle Morgan Stanley uvedli manažeři Nvidie, že společnost nyní má viditelnost přibližně 20 miliard USD příležitostí s výnosy souvisejícími s CPU.

Společnost také zdůraznila snahy Nvidie zlepšit ekonomiku nasazení AI infrastruktury.

Morgan Stanley poznamenal, že zhruba polovina celkových nákladů vlastnictví u provozů pro AI je vázána na systémy hlavních uzlů, a uvedl, že schopnost Nvidie tyto náklady snížit by se mohla stát čím dál důležitějším motorem nálady investorů.