Dow padá o 680 bodů, pád čipů táhne Nasdaq na největší propad od 2025

Akcie v USA v pátek uzavřely výrazně níže poté, co rozsáhlý výprodej akcií polovodičových společností a silnější než očekávaná zpráva o zaměstnanosti vyvolaly obavy, že Federální rezervní systém (Fed) může zachovat jestřábí postoj k úrokovým sazbám.

Technologicky orientovaný index Nasdaq Composite klesl o více než 4 %, což znamená jeho největší jednodenní propad od tržních otřesů vyvolaných tarify na počátku roku 2025.

S&P 500 klesl o 2,6 %, zatímco Dow Jones Industrial Average ztratil přibližně 685 bodů, neboli 1,3 %, poté, co den dříve uzavřel na rekordním maximu.

Strmý pokles také ukončil devítitýdenní vítěznou sérii S&P 500, jeho nejdelší období týdenních (pátek–pátek) zisků od konce roku 2023.

Akcie polovodičových firem táhly trh dolů

Prodejní tlak se soustředil na akcie polovodičových společností, které patřily mezi nejsilnější tituly na Wall Streetu letos v důsledku nadšení kolem výdajů na infrastrukturu umělé inteligence.

Philadelphia Semiconductor Index v pátek propadl přibližně o 9 % poté, co v předchozí seanci klesl o 2 %.

Akcie Broadcomu klesly více než o 7 %, čímž navázaly na čtvrteční pokles o 12 %, poté co investoři negativně zareagovali na výsledky společnosti a výhled tržeb z AI.

Společnost sice překonala kvartální očekávání, ale nezvýšila celoroční prognózu pro AI polovodiče, což zklamalo investory, kteří očekávali silnější vedení výhledu.

Slabost se rozšířila napříč sektorem. Micron Technology klesl přibližně o 11 %, navazujíc na čtvrteční pokles o 8 %, zatímco Intel ztratil více než 9 % a Advanced Micro Devices padl kolem 10 %.

Marvell Technology rovněž odepsal přibližně 12 %.

Silná zpráva o zaměstnanosti posiluje obavy o sazby

Sentiment investorů byl dále pod tlakem poté, co Ministerstvo práce USA oznámilo, že počet pracovních míst mimo zemědělství v květnu vzrostl o 172 000, což výrazně překonalo očekávání zhruba 80 000 nových míst.

Míra nezaměstnanosti zůstala stabilní na 4,3 %.

Zatímco data posílila důvěru ve sílu americké ekonomiky, zároveň snížila očekávání brzkého uvolnění měnové politiky ze strany Fedu.

Výnosy amerických státních dluhopisů výrazně vzrostly po zveřejnění zprávy; 10letý výnos se posunul nad 4,5 % a 30letý výnos nad 5 %.

Finanční trhy nyní v cenách zohledňují rostoucí pravděpodobnost zvýšení sazeb ze strany Fedu ještě před koncem roku.

Investoři rotují do defenzivních sektorů

Pokles trhu byl doprovázen přesunem k defenzivnějším investicím.

Akcie zdravotní péče a spotřebního zboží překonaly trh; Colgate-Palmolive a Coca-Cola vzrostly každý o více než 3 %, zatímco Johnson & Johnson přidala přibližně 2 %.

Akcie spojené s kryptoměnami také oslabily, když bitcoin klesl pod $60,000 poprvé od konce roku 2024.

Coinbase Global a Strategy klesaly spolu s digitálním aktivem.

Někteří investoři také poukázali na příští týden vysoce očekávanou primární veřejnou nabídku akcií společnosti SpaceX (IPO) jako možný faktor, který stojí za přesunem kapitálu z technologických lídrů.

Geopolitické obavy zůstaly také v centru pozornosti, protože nejistota kolem konfliktu na Blízkém východě nadále zatěžuje výhled trhu, což přidává k opatrnosti investorů směřujícímu do víkendu.