Finanční akcie v Hongkongu klesají poté, co Čína zpřísnila kontroly offshore účtů

Finanční akcie kotované v Hongkongu v pátek klesly poté, co zprávy o zpřísněném prověřování klientů z pevninské Číny, kteří chtějí otevírat offshore účty, vyvolaly obavy o přeshraniční toky peněz a příjmy z poplatků pro banky a pojišťovny ve městě.

Akcie společností AIA Group, HSBC Holdings, Standard Chartered a Bank of East Asia klesly při otevření obchodování po nočním oslabení finančních titulů obchodovaných v Londýně.

Tlak přišel poté, co South China Morning Post uvedl, že obyvatelé pevninské Číny čelí přísnějším omezením při zakládání offshore účtů ve velkých hongkongských bankách.

Tento krok zvýšil obavy investorů, že Pekingovo zpřísnění kapitálových kontrol může zpomalit příliv peněz z pevniny do hongkongského finančního systému, což je klíčový zdroj podnikání v oblasti správy majetku, pojištění a investic pro největší finanční instituce města.

Akcie v Hongkongu otevřely níže

AIA Group klesla krátce po zahájení obchodování v Hongkongu v pátek o více než 3 %.

HSBC poklesla téměř o 2 %, Standard Chartered zhruba o 3 % a Bank of East Asia ztratila více než 2 %.

Pohyby v Hongkongu následovaly výprodej v Londýně, kde akcie HSBC, Standard Chartered a Prudential prudce klesly po zprávě SCMP.

Oslabení odráželo obavy, že přísnější kontroly při onboardingu by mohly zatížit aktivity spojené s klienty z pevniny, zejména v oblasti offshore bankovnictví, investičních účtů a pojistných produktů.

Hongkong dlouhodobě slouží jako preferované offshore finanční centrum pro jednotlivce z pevninské Číny, kteří usilují o přístup na globální trhy.

Banky ve městě z tohoto postavení profitují prostřednictvím vkladů, investičních účtů, služeb správy majetku a pojistně vázaných finančních produktů.

Jakékoliv vnímání, že přístup se stává omezenějším, může proto rychle zatížit akcie finančních společností.

Zpřísnění kontrol při otevírání offshore účtů

South China Morning Post uvedl, že obyvatelé pevniny čelí větším omezením při zakládání offshore účtů ve velkých hongkongských bankách.

Zpráva také uváděla, že zaměstnanci pobočky HSBC v Lujiazui v Šanghaji varovali, že prostředky vložené na investiční účty musí být v souladu s hongkongskými regulačními požadavky.

Zpráva zesílila obavy, že přísnější pravidla pro zakládání účtů a dodržování předpisů by mohla omezit byznys spojený s klienty z pevniny.

Tato otázka je obzvlášť citlivá, protože hongkongský finanční sektor je silně závislý na své roli brány mezi pevninskou Čínou a globálními kapitálovými trhy.

Pro banky riziko není pouze v menším počtu nově otevřených účtů. Přísnější kontroly mohou také zpomalit onboardování klientů, snížit přeshraniční investiční toky a zvýšit náklady na dodržování předpisů.

Pro pojišťovny jako AIA a Prudential by slabší poptávka z pevniny po produktech založených v Hongkongu mohla ovlivnit obchodní linie, které byly historicky podporovány návštěvníky z pevniny a offshore plánováním majetku.

Kapitálové kontroly v Číně zůstávají v centru pozornosti

Banky zvyšují dohled nad přeshraničními investičními aktivitami zahrnujícími klienty z pevninské Číny poté, co Čína 22. května zpřísnila kapitálové kontroly.

Úřady také potrestaly makléře obviněné z provozování činnosti v Číně bez licencí, což přispělo k dojmu, že regulátoři přistupují přísněji k offshore finanční aktivitě.

Hongkongští regulátoři vyzvali banky, aby ověřovaly zdroje prostředků investorů a uzavíraly účty podložené podezřelými nebo padělanými dokumenty.

To postavilo finanční instituce pod tlak, aby posílily kontroly, zároveň ale zachovaly atraktivitu Hongkongu jako mezinárodního centra správy majetku a investic.

Zpřísněný postoj přichází v době, kdy čínské úřady usilují o řízení odlivu kapitálu, stabilizaci jüanu a zabránění neautorizované finanční činnosti v přesouvání prostředků offshore.

Pro investory je otázkou, zda jsou nejnovější kontroly dočasným zpřísněním pravidel pro dodržování předpisů, nebo součástí širšího politického posunu, který by mohl přetvořit poptávku z pevniny po hongkongských bankovních a pojistných produktech.