Prognóza ceny ropy Brent během konsolidace: poroste nebo klesne?

Cena ropy Brent zůstává tento týden v úzkém pásmu, zatímco investoři sledují nové události v probíhající krizi mezi USA a Íránem. Dnes, June 5, se obchodovala na $95.40 poté, co Hezbollah odmítl nové příměří mezi Izraelem a Libanonem. 

Šance na nové boje rostou poté, co Hezbollah odmítl příměří

Brent a West Texas Intermediate (WTI) se tento týden sotva pohnuly, zatímco investoři hodnotili současnou fázi krize mezi USA a Íránem a klesající strategické ropné rezervy USA.

Šance na rychlou dohodu mezi oběma stranami tento týden výrazně poklesly, protože jednání o příměří uvízla. Navíc nedávný záblesk naděje mezi Izraelem a Libanonem narazil na vážnou překážku poté, co Hezbollah příměří odmítl. 

Hezbollah namítal, že příměří není v zájmu Libanonu a znamenalo by kapitulaci. To naznačuje, že boje mezi Hezbollah a Izraelem budou v dohledné době pokračovat, což Izrael preferuje. 

Problémem je však, že Írán trvá na tom, že jakákoli dohoda se USA bude závislá na vývoji v Libanonu. 

Existuje tedy reálné riziko, že USA a Írán znovu zahájí své bombardovací kampaně. Právě tento týden Írán odpálil salvu raket směrem ke Kuvajtu jako reakci na útoky USA na jeho cíle.

Obnovená fáze bojů by byla riziková pro světovou ekonomiku, protože by tlačila ceny ropy výrazně výše než dnes. Navíc data ukazují, že zásoby ropy v USA nadále klesají, zatímco čerpání ze Strategických ropných rezerv (SPR) se zrychlilo a kleslo na nejnižší úroveň za roky. Pokud tento trend potrvá, je pravděpodobné, že tyto rezervy vyčerpají během několika měsíců.

V USA začala sezóna řízení

Zároveň jsou USA nyní v období sezóny řízení, kdy je poptávka po ropných produktech obvykle nejvyšší. V důsledku toho někteří vrcholní představitelé a odborníci varují před hrozícím tlakem na světový ropný trh, pokud uzávěra průlivu Hormuz potrvá déle.

Před konfliktem procházelo Hormuzským průlivem denně 20,3 milionu barelů ropy. Toto množství bylo nyní sníženo téměř na nulu uzavřením ze strany Íránu a blokádou USA. 

Svět našel nějakou dodatečnou ropu: Saúdská Arábie zvýšila vývozy potrubím na 7 milionů barelů denně. Vývozy ropy z USA a dalších zemí, jako je Kanada, prudce vzrostly. To však nestačí k vyrovnání ztrát způsobených uzavřením průlivu.

Technická analýza ceny ropy Brent

Graf ceny ropy Brent | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že cena ropy Brent vysílala v posledních týdnech smíšené signály. Na jedné straně se propadla pod 50denní exponenciální klouzavý průměr (EMA), což naznačuje, že medvědi zůstávají v kontrole.

Brent také vytvořil vzorec dvojitého vrcholu, běžný medvědí signál v technické analýze. Pokud by se tento vzorec projevil, Brent by mohl klesnout k klíčové úrovni podpory na $60. 

Na druhou stranu Brent vytvořil vzorec ostrovního obratu, k němuž dochází po velkém gapu směrem dolů. Pokud by k tomu došlo, cena by se mohla odrazit a prorazit nad klíčovou rezistenci na $100. Takový pohyb by ji mohl dále posunout k $110 a výše.