Akcie Applied Materials a KLA rostou, AI zlepšuje výhled zařízení pro čipy

Akcie výrobců zařízení pro polovodiče vzrostly poté, co analytici zvýšili odhady pro trh se zařízeními na výrobu waferů a uvedli, že rostoucí investice do umělé inteligence nadále podporují dlouhodobou poptávku v odvětví.

Zatímco akcie čipových společností v posledních dnech čelily tlaku, analytici uvádějí, že výhled zůstává příznivý pro firmy, které dodávají nástroje potřebné k výrobě polovodičů.

Barclays potvrdil doporučení "Overweight" pro Applied Materials a KLA a zároveň zvýšil cílové ceny obou společností.

Investiční banka zvýšila cílovou cenu pro Applied Materials na $590 z $500 a pro KLA na $2,250 z $1,700.

Barclays také udržel doporučení "Neutral" pro Lam Research a zvýšil cílovou cenu na $335 z $275.

Všechny tři akcie letos vzrostly alespoň o 75 %.

Ve čtvrteční seanci Applied Materials AMAT posílil o 6,6 %, KLA zaznamenala nárůst o 8,6 % a Lam Research stoupla o 8,2 %.

Barclays předpokládá silnější výdaje na zařízení pro wafery

Hlavním motorem za optimističtějším výhledem Barclays je revidovaný odhad pro trh se zařízeními na výrobu waferů.

Banka zvýšila svůj odhad pro celkový trh zařízení na výrobu waferů na 154 miliard USD (cca 3,3 bilionů Kč) z dřívější prognózy 139 miliard USD (cca 3 bilionů Kč).

Nyní očekává, že trh do roku 2027 vzroste o dalších 36 % na 209,5 miliard USD (cca 4,5 bilionů Kč), což je výrazně více než předchozí odhad 159 miliard USD (cca 3,4 bilionů Kč).

Podle analytika Barclays Toma O'Malleyho zůstává hlavním katalyzátorem silnějšího výhledu právě umělá inteligence.

„Cyklus kapitálových výdajů je napříč odvětvím mnohem silnější,“ napsal analytik Tom O'Malley.

Analytik poukázal na rozsáhlé investice výrobců pamětí, včetně Micron Technology, SK Hynix a Samsung Electronics.

Pokračující omezení nabídky a silná poptávka rovněž podněcují výdaje pokročilých výrobců čipů, jako jsou Taiwan Semiconductor Manufacturing a Intel.

Tyto investice by měly prospět dodavatelům zařízení, kteří poskytují nástroje nezbytné k výrobě stále složitějších polovodičů.

Applied Materials získává nové analytické doporučení

Applied Materials dostal další podporu i od dalších společností z Wall Street.

Cantor Fitzgerald zvýšil cílovou cenu akcie na $650 z $575 a zároveň potvrdil doporučení "Overweight".

Společnost argumentovala, že Applied Materials je v centru dlouhodobého expanzního cyklu ve výrobě polovodičových zařízení.

Podle Cantoru by výdaje odvětví na zařízení pro výrobu waferů mohly dosáhnout 250 miliard USD (cca 5,3 bilionů Kč) při růstu trhu polovodičů až na 3 bilionů USD (cca 64,2 bilionů Kč) do roku 2029.

Broker také zdůraznil dlouhodobou viditelnost zakázek společnosti.

Pro obchodníky je klíčová fráze „viditelnost zakázek až do roku 2028.“

Analytici často vnímají prodloužené objednávky jako ukazatel trvalé poptávky, zejména v odvětvích, která historicky podléhala cyklickým výkyvům.

UBS také zvýšil cílovou cenu pro Applied Materials na $570 z $515 a zopakoval doporučení "Buy".

Mezitím společnost pokračuje v investicích do výrobních kapacit.

Applied Materials vynakládá přibližně 500 milionů USD (cca 10,7 miliard Kč) na nový kampus v oblasti Tampines v Singapuru. Rozšíření by mělo více než zdvojnásobit kapacitu pokročilých čistých prostor a vytvořit přibližně 1 000 pracovních míst.

KLA těží z poptávky poháněné AI

Akcie KLA rovněž profituje z rostoucí důvěry v dlouhodobou poptávku po vybavení pro polovodiče.

Investoři stále více sází na to, že výdaje na pokročilé výrobní zařízení pro čipy zůstanou zvýšené, protože umělá inteligence podporuje investice v foundry a závodech na logické čipy.

Analytici poznamenali, že zákaznické objednávky již sahají do roku 2028, což poskytuje lepší viditelnost budoucí poptávky.

Řada firem z Wall Street na to zareagovala zvýšením cílových cen KLA, což odráží očekávání, že současný cyklus výdajů může přetrvávat roky.

Zastánci sektoru tvrdí, že výdaje na zařízení pro výrobu waferů vstupují do udržitelné, nabídkou omezené fáze růstu.

Kombinace silné poptávky spojené s AI, prodloužené viditelnosti objednávek a rostoucího optimismu analytiků pomohla rozhýbat obnovený nákupní zájem o akcie výrobců čipového vybavení, přestože v ostatních částech čipového sektoru panuje nedávná volatilita.