Zlato se odrazilo z šestiměsíčního minima, trhy sužují obavy z růstu sazeb Fedu

Ceny zlata se ve čtvrtek zotavily poté, co krátce klesly na nejnižší úroveň za šest měsíců, když obchodníci uzavíraly krátké pozice a čekali na nová americká inflační data, která mohou ovlivnit očekávání ohledně dalšího kroku Federálního rezervního systému.

Spotové zlato vzrostlo o 0,4 % na $4,089.12 za unci ke 02:15 GMT, poté co dříve zasáhlo $4,022.09, svou nejslabší úroveň od 21. listopadu.

Americké futures na zlato s dodáním v srpnu klesly o 0,5 % na $4,111.10, což naznačuje, že investoři zůstávají opatrní i přes odraz na spotovém trhu.

Pohyb přišel poté, co byl poslední dobu žlutý kov pod silným tlakem, přičemž silnější inflační signály a rostoucí očekávání růstu sazeb snižovaly atraktivitu kovu, který nepřináší žádný výnos.

Zlato nachází podporu poblíž $4,000

Úroveň $4,000 se ukázala jako klíčová psychologická podpora pro žlutý kov, což obchodníkům dalo důvod realizovat zisky po nedávném poklesu.

Analytici uvedli, že prudký pohyb směrem k $4,000 vytvořil podmínky pro krátkodobý odraz, buď prostřednictvím uzavírání krátkých pozic medvědími obchodníky, nebo nových nákupů od investorů čekajících stranou.

Doplnili, že index dolaru po středeční zprávě o spotřebitelských cenách nezískal mnoho, což nechává prostor pro stabilizaci zlata, pokud data o výrobních cenách nepřinesou neočekávaně silné číslo.

Slabší reakce dolaru tak pomohla omezit tlak na žlutý kov.

Silnější zelený dolar obvykle činí zlato dražším pro kupující používající jiné měny, zatímco vyšší výnosy z dluhopisů mohou snižovat poptávku po aktivu, které nepřináší žádné příjmy.

Inflační data udržují sázky na Fed naživu

Trhy se nyní zaměřují na květnový index výrobních cen (PPI) v USA, který má vyjít později během dne, pro další důkazy o tom, zda se inflační tlaky rozšiřují.

Poslední údaje o indexu spotřebitelských cen ukázaly, že inflace v USA v květnu rostla nejrychleji za tři roky, částečně poháněná prudce rostoucími náklady na energii spojenými s konfliktem na Blízkém východě.

Data posílila očekávání, že Federální rezervní systém bude muset udržet politiku přísnější po delší dobu.

Obchodníci nyní podle nástroje CME FedWatch oceňují více než 70% pravděpodobnost zvýšení sazeb v USA do prosince.

Tato změna v očekáváních vyvíjí tlak na zlato, i přes jeho tradiční roli jako zajištění proti inflaci.

Napětí pro žlutý kov je zřejmé. Inflace může podporovat poptávku po zlatě jako skladišti hodnoty, ale vyšší úrokové sazby obvykle působí opačně tím, že zvyšují výnosy dostupné z hotovosti a dluhopisů.

Napětí kolem Íránu zvyšuje ceny ropy a poptávku po bezpečných aktivech

Geopolitická rizika zůstala výrazně v centru pozornosti poté, co americké ozbrojené síly uvedly, že provedly novou vlnu úderů na více cílů v Íránu.

Akce přišla několik hodin poté, co prezident Donald Trump varoval, že další útoky budou následovat, pokud nebude dosaženo mírové dohody.

Írán odpověděl oznámením o uzavření Hormuzského průlivu, jedné z nejdůležitějších světových tras pro přepravu ropy.

Ceny ropy ve čtvrtek stouply o více než $2, což vyvolalo obavy, že další šok v dodávkách energií by mohl podpořit inflaci a zkomplikovat výhled pro měnovou politiku centrálních bank.

Růst cen ropy poskytl zlatu určitou podporu tím, že zvýšil inflační a geopolitické rizikové prémie, i když zisky žlutého kovu zůstaly skromné, protože obavy ohledně sazeb omezovaly hybnost.

Mezi dalšími drahými kovy spotové stříbro vzrostlo o 0,3 % na $63.86 za trojskou unci, platina si připsala 0,6 % na $1,673.75 a palladium pokročilo o 2,2 % na $1,239.89.