Akcie Seagate rostou díky poptávce po úložištích pro AI a vyššímu peněžnímu toku

Akcie Seagate Technology Holdings STX v pátek výrazně vzrostly poté, co investoři pozitivně zareagovali na kroky společnosti směrem k posílení rozvahy a využití rostoucí poptávky po ukládání dat, které pohání umělá inteligence.

Výrobce úložišť zaznamenal v obchodování růst akcií o 8.3% poté, co oznámil plány odkoupit všechny nesplacené 3.50% Exchangeable Senior Notes splatné v roce 2028.

Očekává se, že tento krok odstraní přibližně $150.7 million dluhu, čímž se zlepší kapitálová struktura Seagate a posílí její finanční flexibilita.

Oznámení o snížení dluhu přichází v době silného provozního výkonu společnosti, která profitovala z urychlené poptávky po infrastruktuře pro ukládání dat v důsledku širší adopce AI napříč odvětvími.

AI-driven demand fuels revenue growth

Seagate se zařadil mezi příjemce výhod z rychlého růstu pracovních zátěží pro umělou inteligenci, které vyžadují obrovské objemy kapacity pro ukládání a správu dat.

Společnost nedávno zvýšila očekávání meziročního růstu tržeb na nejméně 20 %, přičemž jako důvod uvádí silnou poptávku z aplikací souvisejících s AI.

Management také uvedl, že kapacita jeho nearline úložišť je téměř plně alokována až do kalendářního roku 2027, což poskytuje významnou viditelnost budoucích toků tržeb.

Společnost vykázala upravené (non-GAAP) tržby ve výši $3.11 billion ve třetím čtvrtletí fiskálního roku 2026, což představuje nárůst o 44% oproti předchozímu roku.

Podle vedení k prudkému nárůstu tvorby dat a požadavků na ukládání přispívá posun směrem k inference-driven pracovním zátěžím, agentní AI a multimodálním aplikacím.

Business datových center zůstal během čtvrtletí hlavním hybatelem růstu Seagate.

Tržby z tohoto segmentu dosáhly $2.5 billion, což představuje přibližně 80% celkových tržeb společnosti a meziroční růst o 55%.

Seagate také během čtvrtletí expedoval 199 exabajtů kapacity pevných disků, což je meziročně o 39% více a mezičtvrtletně nárůst o 5%.

Free cash flow reaches decade high

Silný provozní výkon se promítl do výrazné tvorby hotovosti pro společnost.

Seagate vykázal volný peněžní tok $953 million během třetího čtvrtletí fiskálního roku 2026, což představuje mezičtvrtletní nárůst o 57% a jde o nejvyšší čtvrtletní úroveň za poslední desetiletí.

Management zdůraznil, že tato částka představovala marži volného peněžního toku 31%.

Za rok do data vykázal volný peněžní tok $1.987 billion, což podtrhuje schopnost společnosti převádět růst tržeb do tvorby hotovosti.

Ukazatele ziskovosti společnosti zůstávají rovněž silné.

Seagate vykázal hrubou marži 46.5%, odrážející efektivní řízení nákladů a ziskovost převyšující mnohé konkurenty v odvětví.

Růst tržeb o 44.07% v nejnovějším tříměsíčním období rovněž překonal průměrné tempo růstu mezi konkurenty v sektoru informačních technologií.

Insider sale draws attention

Zatímco investoři vítali provozní hybnost Seagate, nedávná transakce insidera přitáhla pozornost trhu.

Podle formuláře Form 4 podaného u US Securities and Exchange Commission prodal Executive Vice President a Chief Technology Officer John C. Morris 11. června 573 akcií Seagate.

Transakce byla oceněna přibližně na $471,426.

Přes prodej insidera akcie Seagate pokračovaly v růstu, jelikož investoři se soustředili na výhled růstu společnosti a trendy poptávky poháněné AI.

Seagate zůstává jedním z předních dodavatelů pevných disků na světě a působí v podstatě v duopolu společně se Western Digital.

Společnost však nadále čelí některým finančním výzvám.

Její poměr dluhu k vlastnímu kapitálu činí 3.82, což je více než průměr v odvětví, a naznačuje zvýšenou finanční páku i přes nedávnou iniciativu na snížení dluhu.