Cena akcií HSBC vytváří doji – připravuje se na růst?

Cena akcií HSBC zůstala v posledních měsících v úzkém pásmu, zatímco investoři posuzují její výkonnost. Ve čtvrtek se obchodovala na 1,320p, což je o 4.2% více než její nejnižší bod v tomto týdnu. Po vytvoření silně býčí formace může být v krátkodobém horizontu připravena na další zisky.

Cena akcií HSBC vytváří býčí obratovou svíčku

Denní graf ukazuje, že cena akcií HSBC se ve středu odrazila z minima 1,267p na maximum 1,320p. Při bližším pohledu akcie vytvořila svíčkový vzor dragonfly doji. Tento vzor se skládá z dlouhého dolního stínu a malého těla, což naznačuje, že akcie otevřela a zavřela na stejné ceně. 

Akcie také vytvořila to, co vypadá jako vzor "abandoned baby". Tento vzor vzniká, když malá svíčka otevírá výrazně níže a je oddělena od ostatních svíček. Obvykle se objevuje během downtrendu a často vede k silnému býčímu obratu. 

Akcie dále vytvořila dno nad 100denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA), což je v technické analýze velmi býčí signál. Proto existuje pravděpodobnost, že akcie bude v krátkém horizontu nadále růst, potenciálně k hlavní rezistenční úrovni na 1,400p, několik bodů pod letošním maximem 1,416p. Průraz nad touto úrovní by ukazoval na další zisky, potenciálně až na 1,500p.

Graf akcií HSBC | Zdroj: TradingView

Podnikání HSBC vysílá smíšené signály

HSBC, největší evropská banka podle aktiv a tržní kapitalizace, prochází rozsáhlou restrukturalizační strategií pod vedením Georgese Elhederyho. Ve svém nedávném prohlášení společnost vyzvala zaměstnance, aby se nepostavili proti umělé inteligenci (AI), a uvedla, že tato technologie povede k úbytkům pracovních míst, zároveň však vytvoří nová. 

Uvedl, že společnost zahájila propouštění, které by mohlo připravit o práci více než 20,000 lidí. To by představovalo přibližně 10% celkové pracovní síly; krok má za cíl snížit náklady a zvýšit ziskovost. Společnost rovněž plánuje snižování nákladů mimo jiné formou privatizace Hang Seng Bank.

Ve svých nedávných výsledcích společnost vykázala smíšené výsledky. Na negativa uvedla, že předzdaněný zisk za první čtvrtletí činil $9.4 billion, čímž zaostal za očekávání analytiků. Tržby vzrostly na $18.6 billion, tedy nad očekávanými $18.49 billion.

Zisk společnosti se zúžil kvůli vysokým kreditním ztrátám, které vzrostly na $1.3 billion, tedy o $400 million více než ve stejném období před rokem. Společnost uvedla, že ztráty souvisely s podvody v důsledku expozice vůči MFS, britské firmě, která se letos dříve zhroutila. Tato expozice přiměla společnost zpomalit realizaci své strategie private credit, rok po jejím oznámení.

Současně HSBC upozornila na dopad probíhající války mezi USA a Íránem, která vedla k významným narušením některých jejích klíčových aktiv. Potvrdila, že návratnost na tangibilní kapitál (RoTE) by měla být 17%, ale zdůraznila, že to bude záviset na tom, jak válka dopadne.

Pro investory nabízí HSBC dobrý poměr rizika k výnosu, protože má prostor pro rozšíření podnikání v Číně. Jejím cílem je stát se významným správcem majetku v zemi. Zároveň společnost nabízí dividendový výnos 4.13%, což je více než Lloyd’s 3.62% a Barclay’s 2.45%.