Akcie Qualcomm rostou kvůli AI čipům a spekulacím o Tenstorrent

Akcie Qualcomm QCOM v úterý stouply, když se investoři soustředili na rostoucí ambice výrobce čipů v oblasti umělé inteligence.

Investoři také reagovali na zprávy o možné akvizici a na očekávání nových podrobností o strategii společnosti pro datová centra, které mají být představeny na nadcházející akci pro investory.

Akcie před otevřením trhu získaly přibližně 3 % na $228.09, čímž navázaly na silný rally, během něhož cena akcií za poslední tři měsíce vzrostla zhruba o 68 %.

Investoři se stále více zaměřují na snahu Qualcommu diverzifikovat se mimo tradiční byznys se smartphony a prosadit se na rychle rostoucím trhu infrastruktury pro AI a čipů pro datová centra.

Qualcomm údajně zvažuje akvizici Tenstorrentu

Hlavní zdroj zájmu investorů přišel po zprávě The Information, která uvedla, že Qualcomm jedná o koupi soukromé startupové firmy Tenstorrent specializované na AI čipy za částku mezi 8 miliard USD (cca 171,2 miliard Kč) a 10 miliard USD (cca 213,9 miliard Kč).

Tenstorrent vyvíjí akcelerátory pro AI určené pro trénink modelů a inferenční zátěže a prezentuje svou technologii jako alternativu k tradičním grafickým procesorům používaným pro výpočty v oblasti AI.

Potenciální akvizice by Qualcommu mohla zajistit také přístup k Jimu Kellerovi, generálnímu řediteli Tenstorrentu a jednomu z nejvýznamnějších architektů čipů v odvětví polovodičů.

Keller dříve zastával inženýrské role ve společnostech AMD, Apple a Tesla.

Uvedené jednání přichází v době, kdy Qualcomm pokračuje v rozšiřování svých schopností souvisejících s AI.

V loňském roce společnost dokončila akvizici britské firmy Alphawave Semi za 2,4 miliard USD (cca 51,3 miliard Kč), čímž získala technologii určenou ke zrychlení přenosu dat mezi čipy.

Přestože žádná transakce nebyla oznámena, investoři vnímají potenciální dohodu jako další známku závazku Qualcommu posílit svou pozici na trhu hardware pro AI.

Očekává se, že investor day zdůrazní ambice v oblasti datových center

Pozornost se také obrací k akci pro investory, která je naplánovaná na 24. června.

Analytik J.P. Morgan Samik Chatterjee uvedl, že investoři očekávají další podrobnosti ohledně vlastních AI procesorů Qualcommu a strategie pro datová centra.

Analytik se domnívá, že společnost by mohla nastínit cestu k více než 3 miliard USD (cca 64,2 miliard Kč) v příjmech z datových center do fiskálního roku 2027, s možností rozšíření této částky na 35 miliard USD (cca 748,8 miliard Kč) do fiskálního roku 2031.

„Zařazujeme akcie Qualcommu do sledování na pozitivní katalyzátory (Positive Catalyst Watch) na základě očekávání, že cíle vytyčené na investor day překonají očekávání investorů, i když zůstáváme u neutralního doporučení a čekáme na důkazy o realizaci stanovených příležitostí v stále konkurenčnějším prostředí,“ napsal Chatterjee v nedávné výzkumné poznámce.

Investoři také očekávají oznámení hlavního zákazníka pro vlastní čipy Qualcommu určené do datových center.

Rostoucí zaměření společnosti na infrastrukturu pro AI pomohlo částečně vyvážit obavy týkající se jejího byznysu se smartphony a rostoucí konkurence na trhu PC čipů ze strany rivalů včetně Nvidia.

Qualcomm se obchoduje nad 20násobkem očekávaného zisku na příští rok, což z něj činí levnější volbu mezi výrobci čipů.

Pro srovnání, Arm Holdings se obchoduje kolem 175násobku očekávaného zisku.

CEO nastínil širší vizi AI ekosystému

Generální ředitel Qualcommu Cristiano Amon nedávno hovořil o širší strategii společnosti v oblasti AI při vystoupení v podcastu CNBC The Tech Download.

Podle Amona má Qualcomm v současnosti ve vývoji více než 40 návrhů zařízení s podporou AI, včetně chytrých šperků, audio nositelných zařízení s kamerou, připínacích zařízení a hodinek.

Popisuje chytré brýle jako kategorii, která by se nakonec mohla rozrůst do rozsahu srovnatelného se smartphony.

Amon poznamenal, že roční dodávky se už nyní měří „desítkami milionů“ a mohly by se nakonec rozšířit do „stovek milionů“.

Amon také zdůraznil rostoucí význam agentní AI, která dokáže vykonávat úkoly napříč více aplikacemi a platformami.

„Ti agenti budou novou aplikací,“ řekl.