Co čeká index Nikkei 225 po dnešním zvýšení sazeb BoJ? (16. června)

Index Nikkei 225 tento týden pokračoval v silném růstu i poté, co Japonská centrální banka (BoJ) zvýšila úrokové sazby na nejvyšší úroveň od roku 1995. Vystoupil na ¥69,245, což představuje nárůst o 80 % za posledních 12 měsíců a o 35 % v tomto roce.

Japonské akcie poskočily po dohodě mezi USA a Íránem

Index Nikkei 225 za posledních několik měsíců zažil výrazný býčí běh, který odráží výkonnost dalších globálních akcií. Dokonce překonal americké akciové indexy, jako jsou Nasdaq 100 a S&P 500.

Rally pokračovala tento týden poté, co USA a Írán dosáhly memoranda o porozumění (MoU) o ukončení války, která probíhá od 28. února. 

Tato dohoda snížila ceny ropy, když Brent klesl na $83 a West Texas Intermediate spadl na $80. Ceny zemního plynu a námořní přepravy tento týden rovněž pokračovaly v poklesu. 

Přesto jsou s dohodou spojena rizika, přičemž největším z nich je Izrael, který ji důrazně odmítá. V samostatných prohlášeních přední izraelští představitelé, včetně premiéra Benjamina Netanjahua, varovali, že budou i nadále bojovat proti regionálním protivníkům, včetně Hizballáhu a Hamásu.

Pokračující útoky a protiútoky by mohly Írán přimět k odvetě proti Izraeli, což by mohlo přitáhnout USA zpět do konfliktu. 

Zvýšení sazeb Bank of Japan

Index Nikkei 225 také vzrostl poté, co BoJ pokračovala ve zvyšování sazeb. V dnešním prohlášení z 16. června banka zvýšila sazby o 25 bazických bodů na 1 %, nejvyšší úroveň od roku 1995. Šlo o první zvýšení sazeb banky od prosince loňského roku. 

Banka se rozhodla zvýšit sazby, aby zkrotila zvýšenou inflaci, která se v uplynulých měsících nadále zvyšovala v důsledku války a růstu mezd. Očekává se, že páteční zpráva ukáže, že celková inflace (CPI) vzrostla z 1,4 % v dubnu na 1,6 % v květnu tohoto roku. Jádrová inflace by měla vykázat obdobné zvýšení. 

BoJ rovněž zvyšuje sazby, aby omezila výprodej jenu. Data ukazují, že kurz USD/JPY se drží v kritické zóně kolem 160, několik pipů pod svým historickým maximem 160,70. Zvýšením sazeb banka doufá, že učiní měnu atraktivnější pro investory.

Japonské akcie tedy po zvýšení sazeb BoJ posílily ze dvou hlavních důvodů: krok byl v souladu s očekáváním a dohoda s Íránem poskytla silnější katalyzátor.

Dalším klíčovým katalyzátorem pro index Nikkei 225 bude chystané rozhodnutí Federálního rezervního systému o úrokových sazbách ve středu. Ekonomové se domnívají, že banka ponechá sazby beze změny v rozmezí 3,5 % až 3,75 %.

Technická analýza indexu Nikkei 225

Graf indexu Nikkei 225 | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že index Nikkei v tomto roce zažil silný býčí běh. V pondělí prolomil důležitou rezistenci na $69,238, čímž znehodnotil formující se dvojitý vrchol.

Rally byla podporována 100denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA), což je signál, že býci mají převahu. Také index relativní síly (RSI) nadále roste a blíží se úrovni překoupenosti 70.

Nejmenší cesta odporu pro index Nikkei 225 je tudíž směrem vzhůru, přičemž dalším klíčovým bodem k sledování je ¥70,000. Pokles pod klíčovou podporu na ¥68,000 by zneplatnil býčí výhled.