Index Hang Seng ukazuje rizikové formace, zatímco čínský růst slábne

Index Hang Seng v úterý oslabil a zůstal v korekci poté, co Čína zveřejnila slabou ekonomickou zprávu. Propadl k H$24,507, což je pokles o více než 12 % z letošního maxima H$28,050.

Akcie v Hongkongu se do značné míry odchýlily od svých globálních protějšků, přičemž jihokorejský Kospi a japonský Nikkei 225 rostly k rekordním hodnotám v době boomu v oblasti AI. 

Index Hang Seng klesá po slabých datech z Číny

Akcie v Hongkongu klesly poté, co zpráva statistického úřadu ukázala oslabení čínské ekonomiky v květnu. Zpráva uvedla, že index cen nemovitostí v květnu klesl o 3,5 %. 

Maloobchodní tržby v květnu poklesly o 0,6 % po růstu o 0,2 % v předchozím měsíci. Tento pokles byl výjimečný, protože šlo o první pokles spotřebitelských výdajů od pandemie covidu. 

Další data ukázala, že investice do fixních aktiv letos klesly o 4,1 %, což je horší než očekávaný pokles o 2 %. Tato čísla naznačují, že růst může v blízké době zůstat pod tlakem.

Na pozitivní straně nedávná data ukázala, že obchodování v květnu pokračovalo v dobré kondici. Vývoz v květnu vzrostl o 19,4 % na více než $376 billion, zatímco dovoz zpomalil na $271 billion. Tato čísla ukazují, že obchodní přebytek zůstal silný. Další pozoruhodný údaj ukázal, že přímé zahraniční investice (FDI) vzrostly na $40 billion v prvních čtyřech měsících roku. 

Čínské technologické akcie táhly Hang Seng dolů

Většina společností v indexu Hang Seng letos výrazně klesla. Zejména technologické firmy patří mezi největší zaostávající. Trip.com, který provozuje největší cestovní portál v zemi, letos propadl o 36 % poté, co Peking zahájil rozsáhlé vyšetřování. 

Xiaomi, čínský ekvivalent Applu, rovněž letos klesl o 34 %. Tento pokles nastal i přesto, že jeho hlavní konkurenti, jako Samsung a Apple, vystoupali na rekordní maxima. Zaostává kvůli probíhajícímu nárůstu cen paměťových čipů, což zasáhlo jeho marže. 

Akcie Kuaishou Technology klesly o 30,65 %, zatímco Meituan, Tencent a Alibaba letos všechny propadly o více než 25 %. 

Mezi dalšími hlavními zaostávajícími v indexu Hang Seng jsou společnosti ENN Energy Holdings, JD Health, Shenzhou International, Sands China a Laopu Gold. 

Naopak mezi největšími nárůsty v indexu patří Lenovo Group, Contemporary Amperex, Techtronic Industries, CK Hutchison a China Resources Land.

Technická analýza HSI

Graf indexu Hang Seng | Zdroj: TradingView

Technická analýza naznačuje, že index Hang Seng byl v uplynulých měsících pod tlakem. Propadl z maxima H$28,050 v lednu na současných H$24,530.

Bohužel index vytvořil dvě zásadní rizikové formace. Blíží se vytvoření formace „smrtící kříž“, protože 50denní a 200denní klouzavé průměry se protnuly. „Smrtící kříž“ patří mezi nejrizikovější vzory v technické analýze.

Index také vytvořil formaci hlava a ramena a nyní se nachází pod krční čárou. Existuje tedy riziko, že bude v krátkodobém horizontu pokračovat v poklesu, potenciálně k další klíčové podpoře na H$23,000.