Akcie Applied Materials posílily poté, co Citi zvýšila cílovou cenu kvůli boomu AI

Akcie Applied Materials AMAT ve středu výrazně posílily poté, co Citi zvýšila cílovou cenu výrobce polovodičového vybavení s odkazem na zrychlující výdaje na umělou inteligenci a rostoucí poptávku po vybavení souvisejícím s výrobou paměťových čipů.

Akcie během obchodování vzrostly o 9,7 % a dosáhly nového 52týdenního maxima 623,35 USD.

Rally přišla poté, co Citi zvýšila cílovou cenu Applied Materials na 710 USD z 550 USD a zároveň ponechala doporučení Koupit.

Zisky rovněž podpořily další výrobce polovodičového vybavení.

Akcie Lam Research vzrostly o více než 5 %, zatímco KLA Corp. posílila téměř o 3 %, poté co Citi zvýšila své cílové ceny i u těchto společností.

Citi očekává silný růst výdajů na vybavení pro výrobu čipů

Analytik Citi Atif Malik uvedl, že velké technologické společnosti pokračují v navyšování investic do infrastruktury pro AI, což vytváří příznivé prostředí pro dodavatele polovodičového vybavení.

Applied Materials, Lam Research a KLA vyrábějí zařízení pro výrobu waferů, která se používají k přeměně křemíkových waferů na polovodiče.

Podle Citi by trh s vybavením pro výrobu waferů mohl v příštích několika letech zaznamenat výrazný růst.

Banka odhaduje, že trh má letos hodnotu přibližně 145 miliard USD (cca 3,1 bilionů Kč) a předpokládá, že by mohl dosáhnout 200 miliard USD (cca 4,3 bilionů Kč) v roce 2027 a 250 miliard USD (cca 5,3 bilionů Kč) v roce 2028.

Výhled je vázán na očekávání rostoucích kapitálových výdajů mezi hyperscale technologickými společnostmi.

Citi předpovídá, že výdaje hyperscalerů letos vzrostou o 84 %, poté o 56 % v roce 2027 a o 38 % v roce 2028.

Amazon, Microsoft, Alphabet, Meta Platforms a Oracle by podle očekávání měly v roce 2027 společně utratit více než 1,1 bilionů USD (cca 23,5 bilionů Kč), oproti zhruba 650 miliard USD (cca 13,9 bilionů Kč) v letošním roce.

Malik rovněž zdůraznil rostoucí poptávku po NAND flash pamětech jako další katalyzátor pro výrobce vybavení pro čipy.

„Vzestup agentní AI pohání strukturální nárůst poptávky po NAND, protože nároky na kapacitu paměti rostou a nabídka DRAM se utahuje,“ uvedl analytik.

Spolu s povýšením Applied Materials Citi zvýšila cílovou cenu Lam Research na 450 USD z 315 USD a KLA na 290 USD z 206,40 USD při zachování doporučení Koupit pro obě akcie.

Expanze do chytrých brýlí rozšiřuje růstové příležitosti

Applied Materials také získala impuls poté, co představila SENZ, integrovanou ambientní vizuální platformu navrženou pro chytré brýle další generace poháněné AI.

Platforma kombinuje vlnovodovou optiku, senzory, korekci vidění, elektronické stmívání a světelný motor v jednom systému.

Společnost oznámila několik partnerství spojených s iniciativou.

Mezi ně patří výrobní spolupráce s GlobalFoundries využívající jeho výrobní závod v Singapuru a partnerství v oblasti integrace výpočetních řešení s Qualcommem.

Applied Materials rovněž uzavřela dlouhodobou dohodu o společném vývoji s EssilorLuxottica zaměřenou na komercializaci rozšířené reality a brýlí s podporou AI.

Tato oznámení naznačila potenciální rozšíření mimo tradiční byznys Applied Materials v oblasti polovodičového vybavení do nových trhů AI hardwaru.

Silné fundamenty podporují optimismus investorů

Nejnovější události navazují na silné finanční výsledky společnosti.

Applied Materials nedávno vykázala rekordní tržby ve druhém čtvrtletí fiskálního roku 2026 ve výši 7,9 miliard USD (cca 169,2 miliard Kč) a zisk na akcii 2,86 USD, čímž překonala očekávání analytiků.

Management rovněž zvýšil svůj výhled pro růst trhu s polovodičovým vybavením v roce 2026, když upravil prognózu z více než 20% růstu na více než 30 %.

V důsledku toho byly zisky Applied Materials z velké části taženy specifickými událostmi společnosti, povýšeními analytiků a pokračujícím optimismem ohledně výdajů na polovodiče souvisejících s AI.

Tento krok podtrhuje rostoucí důvěru investorů, že Applied Materials a její konkurenti jsou dobře postaveni, aby těžili z další fáze expanze infrastruktury pro AI.