Charles Schwab vstupuje na trhy predikcí se sázkami na S&P 500

Charles Schwab Corporation spolupracuje s Cboe Global Markets na zavedení binárních opcí vázaných na výkonnost S&P 500, čímž vstupuje do rychle rostoucího segmentu trhů predikcí.

Podle zprávy The Wall Street Journal spolupracuje broker s Cboe na zavedení opcí typu „všechno nebo nic“, které umožní klientům vsadit si ano/ne, zda S&P 500 uzavře nad či pod určitou úrovní.

Smlouvy vyplatí pevné hotovostní vypořádání, pokud bude předpověď správná, a nic v opačném případě.

Ačkoliv jsou strukturovány jako opce, nikoli futures kontrakty, produkty fungují podobně jako trhy predikcí nabízené platformami jako Robinhood a Interactive Brokers.

Schwab plánuje tyto kontrakty zpřístupnit klientům v příštích měsících.

Nové produkty mají rozšířit zapojení investorů

Schwab také představuje opční produkt, který zahrnuje funkci Cboe známou jako „the plus zone“.

Tato funkce umožňuje obchodníkům obdržet částečnou výplatu i v případě, že jejich předpovědi nejsou zcela přesné a index uzavře blízko, ale ne přesně na očekávané úrovni.

Cboe začala před několika měsíci jednat o návratu binárních opčních kontraktů, protože zájem o trhy predikcí rostl.

Vedoucí představitelé společností uvedli, že takové produkty by mohly oslovit investory, kteří si trhy predikcí vyzkoušeli, ale dosud nepřešli k sofistikovanějším opčním strategiím.

Společnosti rovněž jednály o vývoji kontraktů vázaných na jiné indexy a finanční benchmarky.

Schwab se však hodlá soustředit výhradně na události s měřitelnými výsledky ve finančních trzích a neočekává se, že bude nabízet kontrakty vázané na sport, zábavu nebo jiné nefinanční události.

Rozšíření přichází poté, co trhy predikcí v posledních letech rychle nabývaly na popularitě.

Produkty získaly značnou pozornost během prezidentských voleb v USA v roce 2024 a od té doby se vyvinuly v třídu aktiv, která umožňuje obchodníkům sázet na výsledky od rozhodnutí měnové politiky a firemních zisků až po velké sportovní události.

Brokerážní společnost zpřísňuje kontrolu rizik u long-short strategií

Vstup na trhy predikcí přichází současně s tím, že Schwab zároveň zavádí nová opatření zabezpečující další rychle rostoucí oblast svého podnikání.

Společnost nedávno informovala poradce, že zavádí přísnější maržové požadavky pro klienty používající long-short investiční strategie.

Tyto strategie obvykle kombinují dlouhé a krátké pozice a využívají marginové úvěry a výnosy z krátkých prodejů k financování investic.

Podle nových požadavků musí u individuálních účtů maržový debet zůstat pod 110 % kreditu z krátkých pozic, zatímco agregátní limit napříč všemi účty využívajícími long-short strategie je stanoven na 100 %.

Pokud nejsou požadavky splněny, Schwab uvedl, že může uložit omezení.

„Pokud maržová výzva nebude vyřešena ve stanoveném časovém rámci, ‚můžeme omezit nové registrace účtů do strategie, provést transakce na účtu k uspokojení nedostatku nebo přijmout další opatření k řízení expozice,‘ uvedl Schwab v oznámení.“

Brokerážní společnost zdůraznila, že i nadále podporuje long-short strategie.

„Změny, které jsme nedávno sdíleli s našimi zapojenými RIA klienty, mají zajistit, že program poroste a uspokojí poptávku udržitelným způsobem,“ uvedla firma. „Díky velikosti Schwabu, rozvaze a odbornosti jsou Long/Short SMA Strategies na platformě Schwab dobře pozicovány pro dlouhodobý horizont.“

Schwab v dubnu zavedl limity pákového efektu a minimální požadavky na účty u long-short samostatně spravovaných účtů.

Společnost vykázala zůstatky maržových půjček téměř 127 miliard USD ke konci prvního čtvrtletí.

Akcie Charles Schwabu letos zatím klesly přibližně o 9 % zatímco investoři sledují jak expanzi společnosti do nových obchodních produktů, tak její úsilí řídit rizika v rámci rostoucí platformy.