Cena platiny: Krátkodobé překážky vyvažují strukturální nedostatek

Cena platiny směřuje k šestému týdnu ztrát v řadě kvůli makroekonomickým tlakům. Přestože je trh strukturálně napjatý, jestřábí tón Federálního rezervy a silnější americký dolar zatěžují tento drahý a průmyslový kov. 

Cena platiny zvrátila zisky kvůli makroekonomickým tlakům

Na začátku roku cena platiny vystoupala na historické maximum, když investiční poptávka nakopla býčí dynamiku do nového roku. Od té doby však klesla přibližně o 40 %, protože investoři hledají rovnováhu mezi konfliktem vyvolanými nejistotami a stabilním dlouhodobým výhledem.

Významně na cenu platiny působí válka mezi USA a Íránem a následný nárůst inflačních obav, které zároveň posilují americký dolar. V důsledku toho se pohyby ceny kovu v posledních měsících vyznačují nižšími maximy a nižšími minimy.

Silnější americký dolar zůstává hlavní překážkou pro toto aktivum i přes strukturální napjatost trhu. V době psaní byl dolarový index na novém 11měsíčním maximu, zatímco investoři vstřebávají poslední rozhodnutí o sazbách Federálního rezervního systému. 

Při prvním rozhodnutí o měnové politice předsedy Fedu Kevina Warsha FOMC rozhodl ponechat úrokové sazby beze změny v rozmezí mezi 3,5 % a 3,75 %. To je v souladu s mandátem centrální banky snižovat inflaci, která zůstává nad cílovou úrovní 2 %. Jestřábí tón má tendenci zatěžovat nevýnosné drahé kovy a zároveň posilovat americký dolar. Navíc silnější dolar činí aktivum dražším pro kupce držící jiné měny.

Mezitím ztráty do určité míry omezuje strukturální napjatost na trhu s platinou. Omezení těžby a stabilní fyzická poptávka poskytují za makroekonomických tlaků určitou podporu. 

Technická analýza ceny platiny

Cena platiny se ve čtvrtek zpočátku mírně propadla, protože trh vstřebává poslední rozhodnutí Federálního rezervy o sazbách. V době psaní se tento průmyslový a drahý kov obchodoval za $1,737 po dosažení intradenního maxima $1,823 v předchozí seanci.

Pohled na denní graf signalizuje pokračující volatilitu v nadcházejících obchodních seancích, protože investoři hledají rovnováhu mezi krátkodobými překážkami a stabilním dlouhodobým výhledem. Cena platiny se pohybuje kolem podpůrné oblasti $1,730. 

Při RSI na 37 mohou drobné ztráty udržet aktivum nad oblastí přeprodanosti, zatímco případný odraz bude omezen v neutrální zóně kolem 50. Tezi o omezených ziscích dále potvrzuje pokračující obchodování pod 25- a 50denními EMA. 

V očekávané volatilitě stojí za pozornost rozmezí mezi podporou na $1,665 a 25denní EMA na $1,840. Pohyb pod mnohaměsíčním medvědím kanálem na $1,635 by tuto opatrnou tezi vyvrátil a aktivoval by nižší podpůrnou úroveň $1,600. Na opačné straně by další odraz mohl zisky omezit u rezistence $1,880.