Hang Seng vytvořil smrtící kříž, zatímco Kospi a Nikkei 225 rostou — proč

Index Hang Seng se dnes, June 22, i nadále odchyloval od svých globálních protějšků a vytvořil dvě významné silně medvědí formace, které naznačují další pokles v krátkodobém horizontu. 

Index sledující největší čínské společnosti v pondělí klesl na 23,445, na svou nejnižší úroveň od June last year a o 16 % pod svým historickým maximem. Naproti tomu přední globální indexy, jako jihokorejský Kospi, japonský Nikkei 225 a americký Nasdaq 100, vzrostly na historická maxima v rámci AI supercyklu.

Index Hang Seng vytvořil smrtící kříž a formaci hlava a ramena

Index Hang Seng za poslední měsíce vytvořil řadu medvědích formací. Klíčovou je formace hlava a ramena, která je v technické analýze běžným signálem medvědí divergence. Nyní se propadl pod neckline 25,158 $, čímž průlom potvrdil.

Vzdálenost mezi hlavou a neckline je přibližně 2,858 bodu. Odečtením této hodnoty od neckline vychází cílová úroveň 22,300, což je stále pod současnými 23,445.

Současně index právě vytvořil formaci smrtícího kříže, když se 50denní a 200denní klouzavé průměry protnuly. Tato formace často vede k dalšímu poklesu v čase. 

Index se navíc drží pod indikátory Ichimoku a Supertrend, což naznačuje, že medvědi zatím ovládají situaci. Také Average Directional Index (ADX) nadále stoupá, což znamená, že klesající trend sílí.

Graf indexu Hang Seng | Zdroj: TradingView

Čínské technologické akcie zaostávají v AI supercyklu

Probíhající propad indexu Hang Seng probíhá v době, kdy přední čínské technologické společnosti nadále zaostávají za svými globálními protějšky v odvětví umělé inteligence.

Přehled největších zisků v USA, Jižní Koreji a Japonsku ukazuje, že se jedná o velká jména v AI průmyslu. V Jižní Koreji jsou zisky v Kospi taženy SK Hynixem a Samsungem. 

Podobně v Japonsku jsou hlavními tahouny indexů Topix a Nikkei 225 Softbank, Kioxia, Furukawa Electric a Taiyo Yuden. Kioxia letos vzrostla o více než 850 % a za posledních 12 měsíců o 5,147 %.

Stejný trend probíhá v USA, kde v čele stojí společnosti jako Micron, Sandisk a Western Digital. Všechny tyto firmy těží z poptávky v AI jako dodavatelé.

Na druhé straně přední AI společnosti v indexu Hang Seng leží převážně na straně poptávky. Patří sem firmy jako Alibaba, Tencent, Xiaomi a Kuaishou Technology.

Tyto společnosti zápasí s rostoucími náklady na polovodiče a další položky, protože zvyšují výdaje na AI. Například zisky Alibaba v posledním čtvrtletí klesly o více než 80 %, zatímco Xiaomi utrpělo vlivem prudce rostoucích cen paměťových čipů.

Lenovo, které vyrábí servery a úložná řešení, se stalo největším letošním vítězem v indexu Hang Seng, když v tomto roce vyskočilo o 153 %. 

Index Hang Seng naopak prudce klesl, protože další klíčové čínské firmy oslabily. Dobrým příkladem jsou společnosti z odvětví elektromobilů, kde se podílové tituly jako BYD a Li Auto propadly o 30 % a 23 % v pořadí. Tento ústup nastal poté, co Čína ukončila některé dotace v tomto odvětví.