Nejlepší ne‑AI akcie k držení při propadu Intelu a AMD

Technologický sektor dnes zažívá prudký globální výprodej, který táhne dolů výrobce čipů jako Intel, AMD, Micron a dokonce i miláčka umělé inteligence (AI) – Nvidia.

Za touto slabostí stojí kombinace globální tržní nákazy (KOSPI crashed over 10% prompting a trading halt), obnovených obav z růstu sazeb v USA a přehodnocení valuací na AI obchodu.

Na tomto pozadí fondový manažer Tom Hulick uvedl tři ne‑AI akcie vhodné pro investory, kteří se chtějí přesunout z propadajícího se technologického sektoru.

Eli Lilly (LLY)

Zatímco investoři v technologickém sektoru panikaří kvůli prémiovým valuacím a možné zpomalení AI, Hulick poukazuje na akcie Eli Lilly jako na pevnou hodnotově‑růstovou alternativu.

Zranitelnost technologického sektoru vyplývá z jeho volatilní závislosti na spekulativních dopředu orientovaných hardwarových cyklech, ale LLY nabízí obranný příkop postavený na generačních medicínských pokrocích – konkrétně na svém průlomovém léku na hubnutí.

Zatímco výrobci čipů jako AMD a Intel trpí výrazným stlačením násobků ocenění kvůli obavám z vysokých úrokových sazeb, růst Lilly je ukotven v sekulární, neelastické poptávce ve zdravotnictví.

Hulick se domnívá, že trh podceňuje, jak technologický a AI vývoj podpoří farmaceutické inovace, což z relativně stagnujícího dosavadního výkonu Eli Lilly (YTD) činí „atraktivní“ vstupní bod pro kapitál přeskupující se z volatilních výrobců polovodičů.

Všimněte si, že akcie LLY v současnosti vyplácejí dividendový výnos 0.63%.

GE Vernova (GEV)

The semiconductor wipeout on Jun. 23 underscores the risks of “crowded trades” where valuations outpace near-term cash flows.

Naopak Hulick poukazuje na akcie GE Vernova, upozorňujíc na skutečné a nezpochybnitelné tempo růstu zisků v sektoru průmyslové energetiky.

Jak kapitál utíká z kapitálově náročných technologických titulů, jejichž budoucí příjmy jsou zranitelné vůči změnám makroekonomické politiky, GEV vyniká jako fundamentálně strukturální investiční příležitost.

Společnost dodává nezbytnou infrastrukturu elektrické sítě potřebnou k udržení moderní ekonomiky.

Zatímco výrobci čipů jako AMD či Intel dnes čelí stlačování marží a globální tržní nákaze, GE Vernova zachycuje nezbytný tržní posun směrem k tvrdým průmyslovým aktivům a nabízí investorům stabilní růst zcela izolovaný od bezprostředních rizik přehodnocení AI hardwarového obchodu.

Dividendový výnos 0.19% činí akcii GEV ještě atraktivnější k držení v roce 2026.

Panasonic (PCRFY)

Místo honění se za vysoce volatilními, spotřebitelsky orientovanými technologickými giganty Hulick navrhuje taktické přesměrování směrem k infrastrukturně orientovaným technologiím prostřednictvím Panasonicu.

Když tech‑těžký KOSPI a Nasdaq padají v důsledku likvidací pákových pozic, Panasonic nabízí pevnou, utilitární alternativu zaměřenou na záložní bateriové systémy a superkondenzátory.

Tyto technologie jsou klíčové pro efektivní ukládání energie a řízení sítí – tedy energetické systémy potřebné k napájení širší ekonomiky.

Zatímco prémiové akcie čipových společností jsou extrémně citlivé na stoupající výnosy amerických státních dluhopisů, akcie Panasonic představují „rozšiřování“ trhu do hmatatelných průmyslově‑technologických malých a středních kapitalizací.

Umožňují investorům vystoupit z předlužovaného AI obchodu a zároveň zachytit nezbytný sekulární růst energetické infrastruktury.