Akcie Qualcommu stouply po vstupu do AI datových center a dohodách s Meta a Microsoftem

Akcie Qualcommu ve čtvrtek posílily poté, co výrobce čipů představil rozšířený vstup do datových center pro umělou inteligenci, zvýšil své dlouhodobé cíle tržeb a oznámil nová partnerství se společnostmi Meta Platforms a Microsoft.

V průběhu obchodování akcie vzrostly o 8 %. Část zisků ale odevzdaly a v době uzávěrky tohoto textu byly akcie QCOM v plusu 4,34 % na $205.88.

Vstup do AI datových center a dlouhodobé cíle tržeb

Během dne pro investory Qualcomm zvýšil svůj cíl tržeb mimo segment telefonů pro fiskální rok 2029 na $40 billion, téměř dvojnásobek předchozího odhadu.

Společnost také předpokládá $15 billion tržeb z datových center do té doby.

Výrobce čipů uvedl, že tento posun odráží širší strategii diverzifikace směrem od tradiční závislosti na smartphonech, tabletech a herních zařízeních.

Qualcomm očekává, že k fiskálnímu roku 2029 budou telefony tvořit jen jednu třetinu celkových tržeb, což je pokles z 72 % ve fiskálním roce 2025.

Finanční ředitel Qualcommu Akash Palkhiwala uvedl: „I když přicházíme pozdě, přicházíme s technologickými výhodami a něčím jedinečným, co řeší problémy, které tyto společnosti mají.“

Partnerství s Meta a Microsoftem rozšiřují AI působnost

Jeden z hlavních bodů dne pro investory bylo oznámení, že Meta Platforms přijme nové centrální procesory Dragonfly C1000, jakmile budou k dispozici v roce 2028.

Divize cloudových služeb Microsoft Azure rovněž použije architekturu čipů High Bandwidth Compute (HBC), která se očekává v polovině roku 2027.

Qualcomm ve středu oznámil dohodu o akvizici softwarové společnosti pro infrastrukturu umělé inteligence Modular v transakci za $3.9 billion realizované výhradně akciemi, v rámci snahy rozšířit portfolio AI.

Společnost uvedla, že technologie Modular, včetně programovacího jazyka pro AI navrženého tak, aby konkuroval Nvidia CUDA, podpoří širší cíl Qualcommu vybudovat otevřenou softwarovou vrstvu pro AI.

„Celá strategie je mít průmyslový standard – zásobník, který je zcela open source a který mohou nasazovat jakékoli zákazníci na čipech Qualcommu, ale také na konkurenčních čipech,“ dodal Palkhiwala.

Reakce analytiků a konkurenční výzvy

Tato oznámení přicházejí v době, kdy akcie výrobců čipů čelí volatilitě a investoři zpochybňují udržitelnost výdajů hyperscalers na AI infrastrukturu.

Někteří analytici zůstávají navzdory dlouhodobému výhledu opatrní. John Vinh z KeyBanc uvedl: „Ačkoli cíle pro datová centra překročily naše očekávání, myslíme si, že je to stále brzy,“ a přitom zachoval hodnocení Sector Weight.

Analytik ze Susquehanna Christopher Rolland zvýšil cílovou cenu na $190 ze $160, ale ponechal doporučení Neutral s odkazem na „problémy na trhu mobilních zařízení“.

Morgan Stanley navýšil doporučení pro Qualcomm na Equal Weight z Underweight a poznamenal, že „byli špatně, když byli skeptičtí“.

Analytik Morgan Stanley Joseph Moore uvedl, že Qualcommův odhad $5 billion tržeb z AI datových center do fiskálního roku 2027 řadí společnost mezi začínající příjemce přínosů výstavby AI, avšak dodal, že předpokládaná tříletá trajektorie růstu zůstává „příběhem, který je třeba prokázat“.

Jiné firmy však zůstaly rozdělené; BofA si ponechala hodnocení Underperform a varovala, že ačkoli jsou dlouhodobé cíle ambicióznější, akcie již mohou odrážet značná očekávání ohledně úspěchu v datových centrech.