Dow vzrostl o 150 bodů, Big Tech táhne po slabších datech o inflaci

Americké akcie ve středu uzavřely v plusu, když investoři přivítali další slabší, než se očekávalo, údaj o inflaci a silný začátek výsledkové sezóny za druhé čtvrtletí, přičemž přesouvali kapitál z akcií polovodičových společností do technologických titulů s vysokou tržní kapitalizací.

Index Dow Jones Industrial Average přidal 150.25 bodu, tedy 0.29%, a uzavřel na 52,658.52.

Index S&P 500 posílil o 0.38% na 7,572.42, zatímco Nasdaq Composite stoupl o 0.62% a uzavřel na 26,269.23.

Big Tech roste, polovodičové akcie klesají

Technologické společnosti s vysokou tržní kapitalizací táhly trh vzhůru, když se investoři po nedávných ziscích vyhýbali akciím polovodičových firem.

Amazon, Microsoft a Alphabet vzrostly každá přibližně o 3 %, zatímco Apple posílil o 4 %.

Výrobci čipů se však ocitli pod tlakem. Micron Technology odepsal 7 %, Lam Research klesl o více než 4 %, Intel ztratil 5 % a Advanced Micro Devices klesla o 3 %.

ETF VanEck Semiconductor (SMH) také oslabil o 2 %.

Mimo technologický sektor náladu investorů podpořila další vlna silných firemních výsledků.

BlackRock a Morgan Stanley obě oznámily čtvrtletní zisky, které překonaly odhady Wall Street, čímž posílily optimismus ohledně počátků výsledkové sezóny.

PayPal také výrazně posílil poté, co Reuters uvedl, že Stripe a private equity firma Advent International společně nabídly odkoupit společnost zabývající se platebními službami za $60.50 za akcii, což představuje výraznou prémii vůči její předchozí uzavírací ceně.

Analytici nyní očekávají, že společnosti v indexu S&P 500 dosáhnou meziročního růstu zisků o 23.7 % za druhé čtvrtletí, podle dat LSEG.

Slabší inflace zmírňuje krátkodobé obavy ohledně Fedu

Náladu investorů podpořily také nové indikace, že inflace nadále mírní.

Index cen výrobců neočekávaně klesl v červnu o 0.3 %, ve srovnání s očekáváním ekonomů nulové měsíční změny.

Zpráva navázala na úterní méně než očekávané čtení indexu spotřebitelských cen, což posílilo očekávání, že inflační tlaky mohou ustupovat.

Meziroční míra inflace producentů činila 5.5 %.

Nejnovější inflační údaje snížily očekávání, že Federální rezervní systém zvýší úrokové sazby na červencovém zasedání.

Podle nástroje FedWatch od CME nyní trhy přisuzují přibližně 10% pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů tento měsíc, což je prudký pokles oproti 31% před týdnem.

Přestože se výhled inflace zlepšil, investoři stále očekávají, že Fed by mohl sazby zvýšit později v tomto roce.

Futures trhy naznačují asi 60% pravděpodobnost, že úrokové sazby budou o čtvrt nebo půl procentního bodu vyšší do konce říjnového zasedání.

Prezident newyorské pobočky Fedu John Williams rovněž uvedl, že inflace se jeví, že směřuje správným směrem, zatímco guvernérka Fedu Lisa Cook naznačila, že je připravena zasáhnout, pokud inflace dále nezpomalí.

Geopolitická rizika zůstávají v centru pozornosti

Zatímco inflační údaje podpořily akcie, investoři nadále sledovali eskalující napětí na Blízkém východě.

Nejnovější inflační ukazatele do značné míry odrážely podmínky před nedávnou eskalací mezi Spojenými státy a Íránem ohledně Hormuzského průlivu.

Obnovené vojenské akce vyvolaly obavy, že vyšší ceny energií by mohly nakonec obnovit inflační tlaky a zkomplikovat výhled měnové politiky Fedu.

I přesto středeční kombinace mírnější inflace producentů, solidních firemních výsledků a síly technologických titulů s vysokou tržní kapitalizací pomohla vytlačit všechny tři hlavní americké indexy výše, navzdory pokračující slabosti v akciích polovodičů.