Akcie Charter Communications poskočily o více než 24 %: v čem je spojitost se SpaceX?

Akcie společnosti Charter Communications CHTR v předburzovním obchodování v pondělí vzrostly o více než 24 %, poté co Bloomberg uvedl, že kabelový a širokopásmový gigant vede jednání se SpaceX o možné spolupráci na nabízení mobilních služeb pro spotřebitele.

Podle zprávy vedli představitelé SpaceX a Charter vrcholová jednání o možné spolupráci na nabídce mobilních služeb.

Ačkoli jsou rozhovory neveřejné a žádná dohoda dosud nebyla finalizována, investoři přivítali možnost, že by se Charter mohl stát klíčovým partnerem ve stále širších ambicích SpaceX v oblasti konektivity pro spotřebitele.

Spolupráce by mohla urychlit mobilní plány SpaceX

Lidé obeznámení s jednáními řekli agentuře Bloomberg, že Charter, největší poskytovatel domácího internetu ve Spojených státech, by mohl směrovat část mobilního provozu SpaceX přes svou pozemní internetovou infrastrukturu, podobně jako nyní podporuje službu Spectrum Mobile.

Takové uspořádání by podpořilo záměr SpaceX stát se širším přímým mobilním poskytovatelem pro spotřebitele místo spoléhání se výhradně na partnerství se zavedenými mobilními operátory.

Rozhovory získaly na významu poté, co Financial Times v pátek informoval, že SpaceX plánuje nabízet mobilní služby přímo spotřebitelům.

K tomu bude společnost potřebovat významné spektrum pro mobilní sítě spolu s rozsáhlou pozemní infrastrukturou, která doplní její satelitní síť.

SpaceX již posiluje své bezdrátové aktivity.

Společnost nedávno získala mobilní spektrum v aukci AWS-3 Federální komunikační komise poté, co loni nakoupila další práva na spektrum od EchoStar.

„Starlink Mobile bude v domácnostech mnohonásobně převyšovat Starlink broadband,“ uvedla nedávno prezidentka SpaceX Gwynne Shotwell pro CNBC.

„Ne každý bude potřebovat širokopásmové připojení Starlink v domácnostech. Existuje mnoho dalších možností. Ale myslím, že počet uživatelů Starlink Mobile bude mnohem vyšší než naše Starlink broadband.“

V současnosti nabízí SpaceX Starlink Mobile jako doplněk za $10 měsíčně prostřednictvím T-Mobile, což uživatelům umožňuje posílat textové zprávy a volat přes internet v odlehlých oblastech mimo dosah konvenčního pokrytí mobilních sítí.

Charter by mohl profitovat z měnícího se konkurenčního prostředí

Pro Charter by partnerství se SpaceX mohlo znamenat strategický obrat v době, kdy se investoři stále více obávají rostoucí konkurenční hrozby ze strany Starlinku.

Přes rozšiřování svého bezdrátového byznysu přes Spectrum Mobile a loňské dohody o fúzi s Cox Communications akcie Charteru letos doposud klesly zhruba o 36 %, protože Wall Street přehodnocovala rizika spojená se satelitním broadbandem.

Přes Spectrum Mobile Charter v současnosti poskytuje mobilní služby prostřednictvím infrastrukturních dohod s T-Mobile a Verizon, přičemž značnou část zákaznického provozu přesměrovává přes svou vlastní Wi‑Fi síť.

Začlenění Coxu má podle očekávání rozšířit zákaznickou základnu Charteru o více než 20 %, což posílí jeho pozici v oblasti broadbandu a mobilních služeb.

Starlink už není považován za okrajového konkurenta

Nálada investorů vůči Starlinku se za poslední rok výrazně změnila.

Po léta bylo satelitní internetové podnikání vnímáno především jako služba pro venkovské oblasti bez přístupu k kabelovému nebo optickému připojení.

Jeho rychlý růst počtu předplatitelů a expanze do komerčního letectví však přiměly analytiky přehodnotit jeho dlouhodobý konkurenční dopad.

Starlink v posledních letech každoročně zdvojnásoboval svou základnu předplatitelů a získal významné broadbandové smlouvy s leteckými společnostmi jako American Airlines a United Airlines.

Analytik Wolfe Research Peter Supino nedávno varoval, že Starlink by se mohl stát „kometou, která se valí na incumbenty v broadbandu.“

Wall Street se čím dál více obává, že SpaceX by mohl začít odčerpávat tržní podíl v broadbandu od kabelových operátorů včetně Charter a Comcastu, stejně jako od poskytovatelů optických sítí jako AT&T a Verizon.

Mezi těmito společnostmi jsou kabeloví operátoři považováni za nejzranitelnější, protože širokopásmové služby generují většinu jejich zisků a spoléhají na zastarávající síťovou infrastrukturu.

Na tomto pozadí by jakékoli partnerství mezi Charterem a SpaceX mohlo proměnit rostoucí konkurenční hrozbu v strategickou příležitost pro obě společnosti.