Akcie Corning jedou na plné obrátky, ale pozor na klíčová rizika

Cena akcií Corning pokračovala ve své silné býčí rally, díky čemuž je jednou z nejvýkonnějších společností na Wall Street. GLW vystoupal na historické maximum $255,70, letos vzrostl o 190 % a jeho tržní kapitalizace se zvýšila na více než 220 miliard USD.

Corning se stal významným hráčem v oblasti umělé inteligence 

Corning, přední technologická společnost, je jedním z klíčových hráčů rostoucího odvětví umělé inteligence.

Tento přechod mu pomohl odklonit se od odvětví skla, pro které je známý. Oznámil významné dohody se společnostmi jako Meta Platforms, Nvidia a Amazon.

Corning poskytne Meta Platforms produkty pro optická vlákna a konektivitu v dohodě v hodnotě přes 6 miliard USD. Uzavřel také několik dalších vícemiliardových smluv se společnostmi jako NVIDIA a Amazon. Jeho partnerství s Nvidia má v USA podle očekávání vytvořit více než 3 000 pracovních míst.

Tato situace je v souladu s jeho růstovou strategií Springboard; podle ní poptávka po jeho AI infrastruktuře v dlouhodobém horizontu zvýší jeho roční tempo tržeb nad 20 miliard USD.

Corning je výrazně nadhodnocený 

Hlavním problémem u Corningu je, že je silně překoupený, přestože poptávka po jeho produktech pokračuje. Data ukazují, že forward P/E vzrostl na 69, což je výrazně více než medián sektoru 23. Jeho násobek je také vyšší než pětiletý průměr 22,5.

Forward EV/EBITDA vzrostl na 10,5, což je rovněž více než medián sektoru 19.

Tato čísla jsou mnohem vyšší než u některých z nejrychleji rostoucích společností v USA. Například i přes silný růst tržeb má Micron forward P/E pouze 15, zatímco Nvidia 22.

Analytici očekávají, že růst tržeb Corningu v příštích letech nebude nijak extrémní. Průměrné odhady mezi analytiky počítají s růstem tržeb o 15,4 % v tomto roce na 18,8 miliardy USD, následovaných 22,5 miliardy USD v dalším finančním roce.

To tedy znamená, že společnost bude muset v nadcházejících čtvrtletích vykazovat silný růst tržeb i ziskovosti, aby ospravedlnila vysoké oceněvací násobky.

Akcie Corning čelí technickým výzvám 

Technická analýza také dává varovný signál. Jak ukazuje graf, akcie je výrazně překoupená: index relativní síly (RSI) se posunul na 79, nejvýše od 23. února.

Začala se také tvořit medvědí divergence, kdy cena akcie roste, zatímco RSI vytváří sestupný kanál.

Akcie se rovněž výrazně odchýlila od historických průměrů; 100denní exponenciální klouzavý průměr (EMA) je na $99, což je mnohem méně než současných $255.

PŘEČTĚTE SI TAKÉ: Corning vystřelil na rekordní maximum: začíná AI boom?