3 ETF, které by mohly přinést výrazný nárůst v červencovém rally

Wall Street vstupuje do července s více optimistickým tónem po bouřlivém červnu, když stratégové poukazují na sezónnost, silnější výsledky hospodaření a obnovený zájem o AI jako možné podpory pro americké akcie.

Wells Fargo ve strategické poznámce vedené Ohsungem Kwonem hovořil o „silném letním rally“, uváděje zlepšující se pozice investorů, odložená IPO související s AI a očekávaný růst EPS ve druhém čtvrtletí o 22 %, oproti 19 % v prvním čtvrtletí.

Banka také očekává, že vrácení cel pomůže povznést části trhu.

Wells Fargo odhaduje, že přibližně 36 miliard USD (cca 770,2 miliard Kč) vratek již bylo zpracováno, s možností, že další 90 miliard USD (cca 1,9 bilionů Kč) dosud přijdou.

Za dva z nejvýraznějších beneficientů jsou považovány sektor základního spotřebního zboží a průmyslový sektor.

Pro investory sledující ETF to vytváří tři možné cesty do téhož červencového scénáře: expozice na širý trh, infrastruktura pro AI nebo koncentrovaný růst velkých technologických titulů.

VOO: Sázka na sezónnost širšího trhu

Vanguard S&P 500 ETF je nejjednodušší způsob, jak využít předpokládaného širšího červencového růstu, aniž byste sáhli po úzké sázce na konkrétní sektor.

VOO sleduje S&P 500 a účtuje nízký poplatek 0,03 %, což je jeden z důvodů, proč se fond nedávno stal prvním ETF, které překročilo 1 bilionů USD (cca 21,4 bilionů Kč) v aktivech.

To je v aktuálním nastavení důležité, protože argument Wells Fargo není jen o AI. Banka se také opírá o tradiční sezónní přístup.

MarketWatch uvedl, že Wells Fargo považuje první polovinu července za nejsilnější srovnatelné období pro S&P 500 za poslední století, s průměrným výnosem 1,35 %.

VOO investorům umožňuje zúčastnit se tohoto širšího pohybu. Zachycuje také případný nárůst z vrácení cel, aniž by bylo nutné konkrétně sázet na to, zda měsíc povedou akcie spotřebního zboží, průmyslu nebo technologie.

Také si přečtěte: 3 technologické akcie, které koupit před růstem cen v červenci 2026

SOXX: Sázka na dohnání v AI infrastruktuře

iShares Semiconductor ETF je cílenější volbou pro investory, kteří věří, že obchod s AI se rozšiřuje od největších návrhářů čipů do širšího dodavatelského řetězce polovodičů.

SOXX sleduje polovodičové akcie kótované v USA a poskytuje expozici napříč hodnotovým řetězcem čipů, včetně společností vázaných na výdaje na AI a digitální infrastrukturu, uvádí iShares.

Fond měl k 30. červnu 30 pozic a poměr nákladů 0,34 %.

Sem zapadá i argument Goldman Sachs. Ben Snider, hlavní stratég pro americké akcie ve Goldman Sachs Research, napsal, že investice související s AI by letos měly táhnout zhruba 40 % růstu EPS v S&P 500.

Goldman dále uvedl, že největší společnosti v oblasti cloudové infrastruktury by měly v roce 2026 utratit přibližně 670 miliard USD (cca 14,3 bilionů Kč), poté co se konsenzuální odhady capexu minulý kvartál zvýšily o 130 miliard USD (cca 2,8 bilionů Kč).

Také si přečtěte- Letní rally: 4 akcie s historickou výhodou na začátku července

QQQ: Koncentrovaný nárůst, pokud znovu povede velké technologie

Pokud bude červencové rally opět táhnout mega-cap technologie, Invesco QQQ ETF zůstává jedním z nejpřímějších způsobů, jak tento pohyb zachytit.

QQQ sleduje Nasdaq-100 a nese poměr nákladů 0,18 %, uvádí Invesco.

Přitažlivost je přímočará. Pokud se investoři vrátí k lídrům AI, cloudovým platformám a dominantním růstovým titulům, QQQ by měl být lépe postaven než široký tržní fond. To je zároveň i riziko.

Snider z Goldman Sachs varoval, že šíře trhu klesla na jednu z nejmenších úrovní od éry dotcomů, i když očekávání ohledně zisků zůstávají silná.

Napsal také, že krátkodobé tržní výkyvy budou pravděpodobně nadále kopírovat geopolitickou volatilitu.

Poloroční výhled Charlese Schwaba učinil podobné zjištění. Liz Ann Sonders a Kevin Gordon napsali, že za býčím trhem stojí zisky, ale vedení zůstává úzké a soustředěné v sektorech souvisejících s AI a energií.

Také varovali, že trhy mohou být náchylné k zklamání, protože pozicování je napjaté a výnosy z dluhopisů zůstávají bodem tlaku.