Nikkei 225 zvedá asijské trhy, slabá data z USA tlumí obavy z růstu sazeb Fedu

Asijské trhy v pátek získaly stabilnější základ, když investoři vyhodnotili slabou americkou zprávu o zaměstnanosti jako důvod snížit obavy z bezprostředního zvýšení sazeb Federálním rezervním systémem.

Pohyb však nebyl jednoduchým nástupem na riziková aktiva. Byl více vyvážený.

Akcie polovodičových firem se zotavily po tvrdém výprodeji, regionální údaje o PMI naznačily pokračující expanzi a dolar oslabil, protože obchodníci přehodnotili trajektorii amerických sazeb.

Vzhledem k tomu, že Wall Street byla kvůli Dni nezávislosti uzavřena, nižší likvidita také dala investorům prostor upravit pozice po volatilním týdnu.

Úleva v otázce sazeb zvyšuje chuť k riziku

Nejširší index akcií v regionu Asie a Tichomoří mimo Japonsko od MSCI vzrostl o 1,3 %, čímž ukončil dvoudenní pokles.

Futures na S&P 500 E-mini získaly 0,3 %, zatímco japonský Nikkei otočil ranní ztráty a obchodoval o 0,7 % výše.

Spouštěčem byla situace na americkém trhu práce. Nonfarm payrolls vzrostly v červnu jen o 57000, což bylo výrazně pod očekáváním, přičemž údaje za duben a květen byly revidovány směrem dolů.

Míra nezaměstnanosti poklesla na 4,2 % z 4,3 %, ale toto zlepšení bylo zkresleno odchodem pracovníků z pracovního trhu.

Účast na trhu práce klesla na 61,5 %, na nejnižší úroveň od března 2021.

Analytici z Westpac uvedli, že data oslabují argument pro brzké zvýšení sazeb ze strany Fedu.

Cenové vyjádření futures ukázalo, že investoři zvyšují pravděpodobnost, že centrální banka ponechá sazby beze změny na zářijovém zasedání.

Návrat lovců výhodných čipových titulů

Jihokorejský index Kospi byl nejsilnějším tahounem, pohyboval se mezi zisky a ztrátami, než vzrostl přibližně o 3 %.

Oživení přišlo, když se investoři vrátili k poloviodičovým titulům po čtvrtečním prudkém výprodeji akcií spojených s AI.

Pohyb spíše působil jako lov výhodných nákupů než jako úplné překonání sentimentu.

Jihokorejský obchod s čipy přinesl letos obrovské zisky, ale rally také vystavila valuace riziku realizace zisků a obavám z příliš soustředěných pozic.

Páteční odraz naznačil, že investoři jsou stále ochotní kupovat příběh dodavatelského řetězce AI, když ceny klesnou dostatečně rychle.

Pomohla i regionální data.

Japonský sektor služeb se v červnu vrátil do expanze, když PMI vzrostl na 52,2 z 50,0.

Soukromý čínský PMI služeb mírně klesl na 54,1 z 54,4, ale zůstal pevně v růstovém teritoriu, přičemž zahraniční poptávka rostla nejsilněji za 20 měsíců.

Dolar oslabuje, obchodníci sledují Tokio

Měnové trhy odrážely změnu v očekávání sazeb. Index dolaru klesl o 0,2 % na 100,80, zatímco zelený dolar se pohyboval bez větších změn poblíž 161,125 jenu.

Obchodníci zůstávají ostražití vůči možné japonské intervenci poté, co jen klesl na nejnižší úrovně za mnoho desetiletí.

Večer na Wall Street skončil S&P 500 beze změny a Nasdaq klesl o 0,8 %, zatímco Dow uzavřel na rekordní úrovni.

Americké trhy jsou v pátek zavřené kvůli Dni nezávislosti, což nechává Asii obchodovat v podmínkách slabší likvidity.

Mezi komoditami Brent posílil o 0,5 % na $72.12 za barel, zatímco zlato vzrostlo o 1,4 % na $4,179.73, protože slabší dolar podpořil poptávku po drahých kovech.