Zlato posiluje přes 1 %; slabá data z USA snižují očekávání zvýšení sazeb Fedu

Ceny zlata v pátek vzrostly o více než 1 %, čímž drahý kov směřuje k prvnímu týdennímu zisku za pět týdnů poté, co slabší než očekávaná data o zaměstnanosti v USA snížila očekávání blízkého zvýšení úrokových sazeb Federálního rezervního systému.

Spotové zlato vzrostlo o 1,28 % na $4,175.37 za unci poté, co se dotklo svého nejvyššího levelu od 23. června.

Futures na zlato v USA s dodáním v srpnu posílily o 1,49 % na $4,187.30 za unci.

Zlato tento týden přidalo více než 2 % po čtyřech po sobě jdoucích týdenních poklesech.

Rally následovala po nejnovější zprávě z trhu práce v USA, která ukázala výrazné zpomalení náboru, což přimělo investory přehodnotit výhled americké měnové politiky a zároveň zvažovat přetrvávající inflační tlaky a pokračující poptávku centrálních bank po zlatě.

Slabá data o zaměstnanosti podporují zlato

Sentiment investorů se obrátil poté, co počet pracovních míst mimo zemědělství v USA vzrostl v červnu jen o 57 000, což bylo výrazně pod očekáváním ekonomů na úrovni 110 000.

Míra nezaměstnanosti mírně klesla, přičemž pokles byl do značné míry přisouzen poklesu účasti na trhu práce, která klesla na 61.5 %, na nejnižší úroveň od března 2021.

Slabší údaje z trhu práce vedly investory k omezení očekávání dalšího zpřísňování ze strany Fedu.

Podle nástroje CME FedWatch Tool obchodníci nyní vidí přibližně 54% pravděpodobnost zářijového zvýšení sazeb, oproti 66 % před zveřejněním údajů o zaměstnanosti.

Měkčí výhled pro úrokové sazby zatížil dolar, přičemž index amerického dolaru (DXY) směřuje k největšímu týdennímu poklesu od dubna.

Slabší dolar obvykle činí zlato dostupnějším pro kupující používající jiné měny.

Nižší úrokové sazby také snižují oportunitní náklady držení aktiv bez výnosu, jako je zlato, což dále podporuje ceny.

Předseda Federálního rezervního systému Kevin Warsh neposkytl výhled do budoucí politiky, ale zopakoval závazek centrální banky k ovládání inflace.

Nákupy centrálních bank zůstávají podpůrné

Kromě měnové politiky poptávka centrálních bank nadále poskytovala dlouhodobou podporu cen zlata.

World Gold Council uvedl, že centrální banky v květnu přidaly do oficiálních rezerv netto 41 tun zlata, což naznačuje obnovené nákupy po nedávných výkyvech.

Fyzická poptávka vykázala v hlavních trzích smíšené trendy. Nákupní zájem v Indii oslabil, protože vyšší ceny odrazovaly nákupy, zatímco poptávka v Číně se v týdnu mírně zlepšila.

Investoři se také připravují na několik klíčových amerických ekonomických dat v následujících dnech, včetně zápisu ze zasedání FOMC, ISM PMI sektoru služeb, týdenních žádostí o podporu v nezaměstnanosti a inflačních údajů za červenec zveřejněných 14. července, které by mohly ovlivnit očekávání další politiky Fedu.

Technický výhled zůstává smíšený

Přestože zlato zaznamenalo třetí po sobě jdoucí denní zisk, širší technický obraz zůstává opatrný.

Krátkodobě se zlepšila dynamika, přičemž index relativní síly (RSI) signalizuje posilující kupní zájem.

Dalším cílem na nárůst je psychologická úroveň $4,200. Nad ní se očekává rezistence kolem $4,225–$4,250, následovaná $4,300 a 200denním jednoduchým klouzavým průměrem poblíž $4,483.

Na poklesu by pohyb pod $4,100 mohl vystavit podporu na $4,050 a klíčové úrovni $4,000.

Průlom pod $4,000 by jako další hlavní podporu ponechal roční minimum $3,941.

Další drahé kovy také v pátek posílily.

Spotová stříbra vzrostla o 1,9 % na $62.19 za unci, platina přidala 2,3 % na $1,653.30 a palladium přidalo 0,8 % na $1,278.36. Všechny tři kovy také směřovaly k týdenním ziskům.