Klíčové riziko, kterému dnes čelí akcie Palo Alto Networks

Akcie Palo Alto Networks pokračují tento týden ve výrazném vzestupném trendu a nyní se pohybují poblíž historického maxima. PANW vzrostly o 156 % od svého letošního minima a analytici očekávají další nárůsty. 

BNP Paribas předpovídá, že PANW vystoupá z aktuálních 357 $ na 380 $, zatímco Wells Fargo jej vidí až na 420 $. Další analytici, kteří mají k firmě býčí výhled, pocházejí z BTIG a Arete Research. 

Akcie Palo Alto Networks čelí technickým rizikům

Obecný názor analytiků je, že Palo Alto Networks si bude v následujících letech vede dobře díky boomu AI. Teorie je taková, že jakmile se AI agenti stanou běžnějšími, firmy budou potřebovat obranná opatření.

Všechny tyto body jsou relevantní. Nicméně technické indikátory naznačují, že akcie by v příštích týdnech nebo měsících mohly zaznamenat krátkodobý pokles. Především se akcie staly extrémně překoupenými, přičemž index relativní síly (RSI) vystoupal na 80. S výjimkou menší korekce v červnu se od května drží v pásmu překoupenosti. 

Významné je, že indikátor RSI vytvořil formaci dvojitého vrcholu s linií krku kolem 57. Tato formace naznačuje, že se v blízkém termínu otočí. 

Zároveň se současná cena akcie PANW výrazně odchýlila od svých historických klouzavých průměrů. 50denní klouzavý průměr je na 265 $, což je výrazně pod cenou akcie 357 $. 

Existuje tedy riziko, že akcie projdou jevem známým jako reverze k průměru (mean reversion). To je situace, kdy aktivum klesne zpět k historickým klouzavým průměrům, když si investoři realizují zisky. 

Tyto technické signály tedy ukazují na krátkodobou korekci, potenciálně k psychologické hladině 300 $. Takový odraz by pro tuto akcii nebyl ničím novým. Například poté, co v říjnu dosáhla 222,85 $, se akcie v únoru propadly o 37 % na 139,1 $ a poté opět vzrostly. 

Graf akcií PANW | Zdroj: TradingView

Podnikání Palo Alto Networks si vede poměrně dobře

Očekává se, že podnikání Palo Alto Networks bude v následujících letech nadále silné, zejména nyní po akvizici CyberArk. CyberArk jí poskytl CORA AI, centrální platformu pro AI schopnosti zaměřené na zabezpečení identity. 

Data Yahoo Finance ukazují, že průměrný odhad počítá s růstem tržeb o 24 % letos na 11,4 miliardy dolarů. Očekává se, že v příštím fiskálním roce porostou o 20 % na téměř 14 miliard dolarů. Podobně se očekává, že zisk na akcii dosáhne 3,77 $.

Na základě historie Palo Alto je pravděpodobné, že výsledky překročí očekávání analytiků. Společnost překonala odhady v posledních sedmi po sobě jdoucích čtvrtletích.

Přesto, kromě rizik plynoucích z technických indikátorů, je dalším rizikem pro akcie PANW jejich ocenění. Data SeekingAlpha ukazují, že má forward P/E 92.25, což je více než medián sektoru 24. Její násobek P/E je výrazně vyšší než pětiletý průměr 57.

Tento násobek ocenění naznačuje, že společnost je oceněna na dokonalost a že její příští výsledková zpráva bude klíčová. Pokud výsledky a výhled nebudou příliš silné, hrozí, že se akcie stáhnou, podobně jako po posledním výsledkovém reportu, kdy klesly z 305 $ na 250 $.

PŘEČTĚTE SI: Akcie PANW označeny 'double table pounder' navzdory utlumenému výhledu