Akcie Bloom Energy klesly: koupit při propadu nebo prodat při odrazu před výsledky?

Akcie Bloom Energy se stáhly do medvědího trhu, klesly o 33% od svého letošního vrcholu. Dnes klesly na $234 a pokračují v sestupném pohybu, který začal 25. června, kdy dosáhly historického maxima $350. Je to začátek dlouhodobého medvědího trhu, nebo se akcie brzy zotaví?

Akcie Bloom Energy klesly navzdory klíčovým katalyzátorům

Bloom Energy je rychle rostoucí společnost, která využívá technologii palivových článků s tuhým oxidickým elektrolytem (SOFC) k výrobě elektřiny pro klíčová odvětví, jako jsou datová centra, ropa a plyn, energetické společnosti a maloobchod. 

Společnost vznikla před více než 25 lety a její popularita prudce vzrostla během současného boomu v oblasti datových center. Firmy v tomto odvětví oceňují, že její produkty jsou snadno instalovatelné, čisté a v čase šetří náklady.

Bloom Energy nedávno uzavřela významné smlouvy se společnostmi jako Oracle, Brookfield, Equinix, Nebius, American Power, Apple a Medtronic. Tyto zakázky významně podpořily její tržby. Roční tržby vzrostly z $972 million v roce 2021 na $2.02 billion v loňském roce a očekává se, že tento růst bude pokračovat.

Nejnovější údaje ukázaly, že tržby Bloom vzrostly v 1. čtvrtletí o 130 % na $751 million. Jinými slovy, tržby za Q1 byly téměř na úrovni, kterou společnost dosáhla za čtyři čtvrtletí roku 2021. 

Očekává se, že tento růst tržeb bude v dohledné době pokračovat. Analytici sledující společnost předpokládají, že tržby za Q2 vyskočí na $821 million z $401 million před rokem. 

Roční tržby Bloom Energy by měly letos vyskočit na $3.75 billion a příští rok na $6.43 billion. To znamená, že by mohla dosahovat meziročních temp růstu tržeb přes 50 % v následujících letech.

READ MORE: Bloom Energy stock surges as Murrey Math Lines points to a rally to $300

Analytici jsou k akciím BE optimističtí

Toto tempo růstu vysvětluje, proč se analytici stali velmi býčími na tento titul; Susquehanna zvýšila cílovou cenu z $293 na $298. UBS vidí akcii na $350, zatímco RBC Capital má cílovou cenu $335. Průměrné cílové ohodnocení je přibližně $282, tedy nad dnešní úrovní.

Přesto s tímto optimismem vyvstávají otázky ohledně valuace. Tržní kapitalizace Bloom přesáhla $73 billion, což je obrovská částka pro společnost s provozní marží kolem 0,25 %. To pravděpodobně vysvětluje, proč se zájem o short pozice zvýšil na 10 %. 

Jedním ze způsobů, jak ospravedlnit tuto valuaci, je poukázat na růst tržeb společnosti a obrovský velikostní trh. Zároveň má Bloom Energy silný násobek Rule-of-40, protože je již zisková a vykazuje meziroční růst tržeb přes 50 %.

Bude akcie BE dále klesat, nebo se zotaví?

Graf akcií Bloom Energy | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že akcie Bloom Energy se v posledních týdnech stáhly, z $350 v červnu na $240 dnes. Akcie otestovaly klíčovou podporu, která spojuje nejnižší úrovně od 28. dubna. Tato cena také koresponduje se 100denním klouzavým průměrem.

Dalším pozitivem je, že vytvořila megafonovou formaci, která obvykle signalizuje pokračování býčího trendu. Proto existuje možnost, že se v následujících týdnech odrazí, možná směrem k výsledkům za čtvrtletí 28. července. Pokud k tomu dojde, existuje prostor pro retest historického maxima.

Alternativní scénář je takový, že bude pokračovat v poklesu, otestuje 200denní klouzavý průměr na $183 a poté se odrazí.