Asijské akcie prudce rostou, horečka AI čipů zmírnila obavy z ropy

Asijské trhy v pátek posílily, když investoři dali přednost sázce na AI před ropným šokem.

Akcie v celé oblasti prudce vzrostly, když se obchodníci vrátili k výrobcům čipů, i když obnovené útoky mezi USA a Íránem zpomalily obnovení energetických dodávek přes Hormuzský průliv.

Pohyb ukázal, jak silné téma polovodičů v Asii zůstává. Rally však nesla i varování.

Brent je stále na cestě k nejsilnějšímu týdennímu zisku od začátku května a jakékoli obnovené přerušení dopravy v Perském zálivu by mohlo rychle znovu vyvolat obavy z inflace a vyvíjet tlak na globální dluhopisové trhy.

Oživení čipů žene Asii výše

Nejširší index akcií z oblasti Asie a Tichomoří mimo Japonsko podle MSCI vzrostl o 1,3 %, podpořen růstem akcií souvisejících s čipy a AI.

Japonský Nikkei posílil o 1,8 %, zatímco jihokorejský KOSPI vyskočil o 4 %, čímž upevnil svou pozici jako nejjasnějšího vyjádření sázky na AI v regionu.

Samsung Electronics vzrostl o 3 %, zatímco SK Hynix přidal 1 %, protože investoři opět nakupovali korejská jména v segmentu pamětí po turbulentním týdnu.

Tchajwanský trh byl kvůli tajfunu zavřený, přesto se regionální nálada zlepšila poté, co technologicky orientovaný Nasdaq na Wall Street zakončil noc v plusu.

Plán Micronu investovat více než 250 miliard USD (cca 5,3 bilionů Kč) v USA do roku 2035 rovněž pomohl obnovit důvěru ve výdaje na dodavatelský řetězec polovodičů.

Index Philadelphia Semiconductor vzrostl o 3 %, což ukazuje, že investoři jsou stále ochotní považovat propady v sektoru za nákupní příležitosti.

Debut SK Hynix prověří apetit pro AI

Pozornost se nyní přesouvá k americkému debutu SK Hynixu.

Společnost ocenila své americké depozitní akcie na 149 USD za kus a získala přibližně 26,5 miliard USD (cca 567 miliard Kč), v jedné z největších emisí spojených s boomem AI.

Primární nabídka dává americkým investorům přímou expozici vůči klíčovému dodavateli pamětí s vysokou propustností (HBM), což je kritická součást pro pokročilé AI procesory.

Nabídka také představuje nový test, zda je Wall Street ochotna zaplatit vyšší ocenění za korejské výrobce čipů po jejich velkém růstu.

Analytici Jupiter Asset Management vidí kotaci ADR jako potenciální podporu pro akcie SK Hynixu kótované v Soulu.

Očekávají také, že přecenění SK Hynixu může pomoci Samsungu, zejména pokud Samsung poskytne větší jasnost ohledně návratnosti kapitálu pro akcionáře.

Rizika ropy a jenu přetrvávají

Rizikové prostředí nezmizelo. Brent se obchodoval poblíž 76 USD za barel a směřoval k týdennímu zisku přibližně 5 %, protože obnovené útoky mezi USA a Íránem udržovaly pozornost na Hormuzu.

Stratégi ATFX říkají, že investoři se zatím jeví odolní, ale zůstávají opatrní ohledně nedostatečně oceněného rizika události, pokud by se průliv znovu uzavřel.

V Japonsku jen posílil na přibližně 161,51 za dolar poté, co ministryně financí Satsuki Katayama uvedla, že vláda prozkoumá způsoby, jak povzbudit penzijní fondy, včetně GPIF, aby držely více domácích aktiv.

To nabídlo dočasnou podporu jenu.

Ale protože obchodníci stále započítávají 34 bazických bodů zvýšení sazeb v USA tento rok, měnová a dluhopisová volatilita zůstávají klíčovými riziky pro asijské oživení.