Čtyři hlavní katalyzátory, které tento týden pohnou indexem Hang Seng

Index Hang Seng uvízl na klíčové rezistenci poté, co ustává nedávné momentum v čínském technologickém sektoru. Index se v pondělí příliš nezměnil, obchodoval kolem 24,200, což je o 7.7% výše oproti letošnímu nejnižšímu bodu. Tento článek zkoumá hlavní katalyzátory, které tento týden mají pohánět hongkongské akcie.

Index Hang Seng zareaguje na čínská makrodata

Index Hang Seng bude tento týden v centru pozornosti, protože čínská vláda zveřejní klíčová makrodata, která přinesou jasnější obraz o stavu ekonomiky. 

Čína nejprve zveřejní své obchodní údaje v úterý. Ekonomové očekávají, že tato zpráva ukáže, že vývoz země v červnu vzrostl o 18.2%, zatímco dovoz vyskočil o 24%. Obchodní přebytek by měl podle očekávání vzrůst z $105 billion v květnu na $121.4 billion v červnu. 

Silná obchodní data budou znamením, že čínská ekonomika si vede dobře, protože obchod je jednou z nejdůležitějších součástí ekonomiky. 

Další klíčová data vyjdou ve středu, kdy Národní statistický úřad (NBS) zveřejní nejnovější údaje o HDP a další makroukazatele. Ekonomové očekávají, že zpráva ukáže, že ekonomika vzrostla o 0.9% v Q2 po expanzi o 1.3% v Q1. Tuto slabost způsobí dopad války mezi USA a Íránem na ekonomiku.

Čína také ve stejný den zveřejní nejnovější údaje o průmyslové produkci, maloobchodních tržbách a investicích do fixních aktiv. Tyto údaje poskytnou další informace o ekonomice. Historicky index Hang Seng na tato čísla reaguje jen mírně, protože většina jeho složek má velkou přítomnost v pevninské Číně.

Napětí mezi USA a Íránem

Index Hang Seng je rovněž zranitelný vůči vývoji na Blízkém východě, kde se krize mezi USA a Íránem zhoršuje. Prezident Donald Trump už prohlásil, že příměří s Íránem skončilo, zatímco IRGC uzavřela Hormuzský průliv.

Obě strany také obnovily kinetické akce: USA zahájily sérii útoků proti Íránu. Írán odpověděl útoky na klíčové cíle USA, přičemž analytici varují před eskalací. 

Pokud k tomu dojde, ceny ropy budou v nadcházejících týdnech pokračovat v růstu, což by mohlo ohrozit akciový trh. Vyšší ceny energií by zvýšily inflaci, což by ztížilo Fedu snižovat úrokové sazby. Hongkongská měnová autorita (HKMA) obvykle následuje kroky Fedu kvůli pegu HKD vůči USD.

Sezóna výsledků v USA

Dalším klíčovým katalyzátorem pro index Hang Seng bude začátek sezóny výsledků v USA, která začne v úterý. Pět z největších amerických bank, včetně JPMorgan, Goldman Sachs a Citigroup, zveřejní tento týden své finanční výsledky.

Kromě toho společnosti jako BlackRock, UnitedHealth a Netflix také zveřejní svá čísla. Historicky tato výsledková čísla obvykle určují tón pro globální akciové trhy.

Technická analýza indexu Hang Seng

Graf indexu HSI | Zdroj: TradingView

Technická analýza rovněž rozhodne o dalším vývoji indexu Hang Seng. Index se například zastavil na 24,125, což koresponduje s nejnižším výkyvem v březnu tohoto roku. Na tomto bodě našel výraznou rezistenci, což vyvolává otázky, zda jde o prolomení a opětovné otestování.

Index relativní síly (RSI) uvízl na neutrální úrovni 50, zatímco obě linie Percentage Price Oscillatoru (PPO) pokračují v růstu. Proto existuje pravděpodobnost, že index bude pokračovat v růstu, když býci míří na klíčovou rezistenci H$25,000.