Planet Labs klesá, kosmické akcie se otočily po IPO SpaceX: koupit propad?

Akcie Planet Labs pokračovaly v silném sestupném trendu i minulý týden a dosáhly nejnižší úrovně od 19. března. PL klesl o 50 % z letošního maxima, tržní kapitalizace se snížila z více než $18.40 billion v květnu na současných $9.28 billion a technické ukazatele naznačují další prostor pro pokles.

Probíhající ústup akcií PL proběhl současně s poklesy u dalších společností v kosmickém odvětví. Akcie SpaceX se propadly na rekordní minimum, zatímco Rocket Lab klesl o 47 % z letošního maxima. ETF Procure Space (UFO) kleslo ze zatím letošního maxima $68.3 na $46.

Akcie Planet Labs klesly i přes růst tržeb 

Akcie PL se během posledních týdnů propadly i přesto, že společnost zveřejnila silné výsledky. Poslední výsledky ukázaly, že tržby i backlog společnosti v uplynulém čtvrtletí nadále rostly.

Tržby Planet Labs v prvním čtvrtletí vzrostly o 42 % na $94.2 million, přičemž podíl opakované roční hodnoty kontraktů (ACV) se vyšplhal na 99 %.

Hrubá marže společnosti mírně oslabila na 54 % a čistá ztráta vzrostla na $138.9 million ze $12.6 million o rok dříve. Tento nárůst ztráty byl způsoben $106 million ztrátou z přecenění v důsledku změny reálné hodnoty závazků ze warrantů souvisejících s nárůstem hodnoty akcií.

Planet Labs očekává, že růst společnosti bude i v dohledné budoucnosti pokračovat, podpořený rostoucí poptávkou od vládních agentur a korporací. Průměrný odhad mezi analytiky říká, že její tržby vzrostly o 42 % ve druhém čtvrtletí na $104 million, následované 40 % ve druhém čtvrtletí. 

Očekává se, že roční tržby Planet Labs budou pokračovat v růstu o více než 40 % na $436 million, následované $570 million v příštím roce. Tento růst bude pravděpodobně tažen satelitem Pelican-11, který má ověřit nové technologie a schopnosti s cílem zlepšit kvalitu snímků.

Nejvýznamnější je, že analytici očekávají, že společnost se v následujících letech dostane do zisku. Průměrný odhad předpokládá dosažení bodu zvratu v EPS už příští rok.

Akcie Planet Labs klesly také kvůli narůstajícím obavám z ředění po tom, co společnost zahájila plán distribuce akcií, v rámci nějž bude z času na čas prodávat až $1.5 billion svých akcií třídy Class A. To pravděpodobně vysvětluje, proč má společnost short interest 12.4 %.

Technická analýza akcie PL 

Graf akcií Planet Labs | Zdroj: TradingView 

Denní graf ukazuje, že akcie Planet Labs se v posledních týdnech nacházejí v propadu, když klesly z maxima $51.60 v květnu na současných $26. 

Snaží se prorazit pod klíčovou úrovní podpory $26.25, což by zneplatnilo formování dvojitého dna.

Snaží se také klesnout pod 50denní a 100denní exponenciální klouzavé průměry (EMA), které se chystají překřížit a vytvořit mini death cross.

Akcie pravděpodobně budou pokračovat v poklesu, potenciálně k hlavní podpoře na $20, tedy o 23 % z aktuální úrovně. Později v tomto roce se však pravděpodobně odrazí zpět, až investoři budou znovu rotovat do kosmických společností.

READ MORE: Wedbush předkládá silný případ pro nákup při propadu akcií Planet Labs